ALUPAR INVESTIMENTO S/A

O capital social da Companhia é composto por ações ordinárias e ações preferenciais na proporção de aproximadamente 2/3 (dois terços) de ações ordinárias e 1/3 (um terço) de ações preferenciais, sendo que cada ação ordinária dá direito a um voto nas Assembleias Gerais e, apesar do estatuto social da Companhia conferir direito de voto às ações preferenciais somente em determinadas deliberações da Assembleia Geral, essas gozam de prioridade no reembolso do capital social, bem como todos os demais direitos conferidos às ações ordinárias, em conformidade com o previsto na Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada ("Lei das Sociedades por Ações").
A Companhia não adota a prática recomendada quanto à composição do capital social somente em ações ordinárias em razão da estrutura de capital adotada historicamente ter se demonstrado adequada e eficiente no seu setor de atuação, que é amplamente regulado, bem como estar em conformidade com a legislação e regulamentação atualmente vigentes, inclusive com as regras aplicáveis ao segmento especial de listagem do Nível 2 da B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão ("Nível 2" e "B3", respectivamente), no qual as ações da Companhia encontram-se listadas.

A administração da Companhia entende que a Assembleia Geral é um momento importante de prestação de contas e exercício de transparência pela administração, bem como uma oportunidade valiosa para que os acionistas possam contribuir com suas ideias e opiniões em relação à Companhia.
Apesar de não publicar um manual visando a facilitar e estimular a participação dos acionistas na realização de todas e quaisquer Assembleias Gerais, a Companhia acredita que o edital de convocação, os boletins de voto a distância, quando aplicáveis, e a proposta da administração contam com todas as informações necessárias para a participação dos acionistas na respectiva Assembleia Geral, bem como para o acesso aos documentos relacionados às matérias constantes na ordem do dia.
Desta forma, a Companhia acredita implementar as medidas necessárias para o engajamento dos acionistas nas Assembleias Gerais, favorecendo a presença e o correto entendimento das matérias a serem deliberadas, bem como facilitando a indicação e eleição de candidatos ao conselho de administração e conselho fiscal, se aplicável.

A Companhia possui Política de Dividendos, aprovada pelo Conselho de Administração em 11 de novembro de 2022, a qual prevê as diretrizes gerais aplicáveis à distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio aos acionistas da Companhia em cada exercício social, incluindo a periodicidade de pagamentos de dividendos e o parâmetro de referência a ser utilizado para a definição do respectivo montante. O site de Relações com Investidores divulga, ainda, todo o histórico de pagamento de dividendos da Companhia, desde a sua constituição. Por meio da Assembleia Geral Ordinária, os acionistas deliberam, entre outras matérias, sobre a destinação dos resultados da Companhia, incluindo a distribuição anual de dividendos. Os dividendos devem ter por base as demonstrações financeiras auditadas referentes ao exercício social imediatamente anterior, ou lucro líquido acumulado do exercício social em curso, conforme apurados em balanços semestrais, intermediários ou intercalares, conforme autorizado pelo Estatuto Social.
A Companhia acredita que a existência e divulgação da Política de Dividendos permite aos acionistas, investidores e demais interessados, melhor avaliar a Companhia para fins da tomada de decisões de investimento, cujas premissas buscam garantir a perenidade e a sustentabilidade financeira da Companhia no curto, médio e longo prazo, tendo como pilares: transparência, periodicidade, o crescimento e solidez financeira para a manutenção de seus negócios.
Para mais informações sobre as práticas relacionadas à destinação de resultados da Companhia, ver item 2.7 do Formulário de Referência.

A atuação do Conselho de Administração da Companhia busca a consecução dos interesses de longo prazo da Companhia e seus acionistas, visando à perenidade da Companhia e a criação de valor no longo prazo conciliada a uma gestão dos riscos inerentes à forma de atuação da Companhia. Os princípios e valores éticos da Companhia, bem como qualquer alteração referente a estes, são aprovados pelo Conselho de Administração, que zela pela manutenção da transparência no relacionamento com as partes interessadas, agindo conforme os Códigos de Ética, Conduta e Compliance e a Política de Integridade da Companhia. Como aprimoramento de suas práticas de governança corporativa, a Companhia possui as seguintes políticas e regimentos, aprovados pelo Conselho de Administração: (i) Política de Governança Corporativa (ii) Política de Auditoria Interna (iii) Política de Recursos Humanos (iv) Política de Saúde e Segurança do Trabalho (v) Política de Meio Ambiente (vi) Política de Sustentabilidade (vii) Política de Relacionamento com a Comunidade (viii) Política de Segurança da Informação e Segurança Cibernética (ix) Política de Doações e Patrocínio de Projetos com Incentivo Fiscal (x) Regimento Interno do Conselho de Administração (xi) Regimento Interno do Comitê Governança, Sucessão e Remuneração e Finanças e Contratação de Partes Relacionadas (xii) Regimento Interno do Comitê de Auditoria (xiii) Regimento Interno do Subcomitê de Gestão de Denúncias (SGD) (xiv) Regimento Interno do Comitê de Ética, Conduta e Compliance (CEC) (xv) Regimento Interno do Comitê de Sustentabilidade (xvi) Regimento Interno da Comissão de Segurança da Informação e Segurança Cibernética (xvii) Política de Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro e Financiamento ao Terrorismo (xviii) Código de Ética, Conduta & Compliance (xix) Código de Ética Conduta e Compliance de Terceiros (xx) Política de Divulgação de Informações (xxi) Política de Negociação de Ações (xxii) Política de Dividendos e (xxiii) Política de Integridade. Maiores informações sobre as práticas estão disponíveis na sede da Companhia ou no site de Relações com Investidores da Companhia (http://ri.alupar.com).
A Companhia destaca que possui Matriz de Riscos de Compliance, devidamente aprovada por seu Conselho de Administração em 15 de julho de 2020, e que realiza monitoramento constante de seu Programa de Integridade, com o objetivo de avaliar periodicamente a sua exposição a riscos. Cabe destacar que o monitoramento do Programa de Integridade, é planejado e conduzido com apoio de consultoria externa especializada, cujo propósito é acompanhar a efetiva aplicação do Programa de Integridade, identificar falhas e realizar correções e aprimoramento das ações, bem como assegurar resposta rápida ao surgimento de novos riscos. O monitoramento do Programa de Integridade utiliza como base os seguintes pilares e parâmetros: (i) Governança e Cultura (ii) Avaliação de Riscos (iii) Pessoas e Competências (iv) Políticas e Procedimentos (v) Comunicação e Treinamento. Os resultados do monitoramento são apresentados ao Conselho de Administração.
Além disso, em 2025, a Companhia iniciou implementação para aprimoramento de seu programa de gerenciamento de riscos, contando com o auxílio de uma consultoria externa especializada, com objetivo de fortalecimento do processo de gestão de riscos corporativos, considerando entre outras atividades, a melhoria da metodologia, mapa consolidado de riscos e elaboração da Política de Gerenciamento de Riscos.
Adicionalmente, a Companhia realiza mapeamentos dos riscos aos quais está exposta, avaliando tais riscos e a eficácia de controles internos periodicamente.
Cabe destacar ainda que em 12 de maio de 2025 foi divulgado o relatório de sustentabilidade, aprovado pelo Conselho de Administração em 08 de maio de 2025, referente ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2024, como forma de reforçar o seu o compromisso com o meio ambiente, políticas sociais e as boas práticas de governança corporativa.
Para mais informações sobre as práticas de gerenciamento de riscos da Companhia, ver itens 5.1 e 5.2 do Formulário de Referência.

O estatuto social da Companhia, nos termos do Regulamento de Listagem do Nível 2, prevê que o Conselho de Administração seja composto por, no mínimo, 20% (vinte por cento) de membros independentes, sendo que, atualmente, o Conselho de Administração é composto por 9 (nove) membros sendo 2 (dois) suplentes e 7 (sete) efetivos, dos quais 2 (dois) são independentes. Ademais, a Companhia acredita que a avaliação da independência dos seus conselheiros está de acordo com os parâmetros de orientação previstos no Código de Governança Corporativa, tendo em vista que a Companhia avalia os critérios de independência dos membros do Conselho de Administração nos termos previstos na Resolução da CVM nº 80, no Regulamento de Listagem do Nível 2 e no seu estatuto social.
Neste sentido, a caracterização do indicado ao Conselho de Administração como conselheiro independente é deliberada pela Assembleia Geral, que poderá basear sua decisão: (a) na declaração, encaminhada pelo indicado a conselheiro independente ao Conselho de Administração, atestando seu enquadramento em relação aos critérios de independência estabelecidos na Resolução da CVM nº80 e no Regulamento de Listagem do Nível 2 e/ou (b) na manifestação do Conselho de Administração da Companhia, inserida na proposta da administração referente à Assembleia Geral para eleição de administradores, quanto ao enquadramento ou não do candidato nos critérios de independência.
Desta forma, a Companhia entende que a avaliação da independência dos conselheiros praticada está em conformidade com os parâmetros de orientação previstos no Código e na legislação e regulamentação aplicável, não comprometendo a independência e isenção do Conselho de Administração.

Apesar de não possuir uma política de indicação de membros da administração formalizada e aprovada pelo Conselho de Administração, a indicação e eleição dos membros do Conselho de Administração da Companhia é realizada em conformidade com o seu estatuto social, a Lei das Sociedades por Ações, a regulamentação da CVM e o Regulamento de Listagem do Nível 2, considerando a disponibilidade do candidato, a sua adequação ao cargo e o alinhamento com os interesses da Companhia.
Desta forma, a Companhia acredita que o processo atual de indicação e eleição dos membros do Conselho de Administração é suficiente para garantir membros de perfil diversificado, representatividade dos acionistas minoritários, número adequado de conselheiros independentes, tamanho adequado para a criação de comitês e o debate efetivo de ideias e a tomada de decisões técnicas, isentas e fundamentadas, não havendo necessidade de adoção de uma política de indicação de membros da administração formalmente aprovada.

O Regimento Interno do Conselho de Administração, aprovado em 12 de agosto de 2020, estabelece processo anual de avaliação do Conselho de Administração.
As avaliações serão feitas eletronicamente, através de acesso pessoal e intransferível para cada um dos membros do Conselho de Administração, individualmente, sendo direcionadas, também eletronicamente, ao presidente do Conselho de Administração para que este faça, por sua vez, a avaliação formal quanto ao desempenho dos demais membros do Conselho de Administração. Caberá à área de Recursos Humanos fornecer os dados referentes aos resultados obtidos no processo, que compreenderá três etapas: (i) autoavaliação, (ii) avaliação do presidente do Conselho de Administração, e (iii) consensual. Tal processo servirá de base para o acompanhamento do desempenho e de eventuais decisões estratégicas.

Apesar de não adotar um plano formal de sucessão do diretor-presidente, a Companhia tem historicamente reelegido os seus executivos, de modo a garantir que a gestão da Companhia seja realizada por pessoas que tenham conhecimento da estrutura da Companhia (o que pode ser verificado considerando que o atual Diretor Presidente da Companhia ocupa este cargo desde 2006), bem como conta com um Comitê de Governança, Sucessão e Remuneração composto por membros do Conselho de Administração.
Desta forma, a Companhia acredita não ser necessária a adoção de um plano formal de sucessão de seu diretor-presidente. No entanto, em caso de sucessão de seu diretor presidente ou de quaisquer membros da Diretoria, o Conselho de Administração da Companhia será responsável por definir um plano de sucessão em conformidade com as orientações dos acionistas, assegurando a disposição de profissionais cuja experiência e competências contribuam para o bom desempenho e para a preservação de valor da Companhia. Caso seja necessário, a Companhia procederá com a contratação de consultoria específica, para o processo de sucessão executiva.
A Companhia acredita, assim, que as práticas adotadas atendem adequadamente aos objetivos pretendidos em caso de eventual cenário de sucessão do diretor-presidente.

Apesar de não possuir um programa formal de integração de novos membros do Conselho de Administração, estes são apresentados às pessoas chave da Companhia e às suas instalações quando do seu respectivo ingresso na Companhia.
Adicionalmente, após a posse de novos conselheiros, a administração da Companhia realiza reuniões e apresentações exclusivas aos novos membros sobre os principais temas da Companhia e do seu setor de atuação.
A Companhia entende que a sua prática atual é suficiente para que os membros do Conselho de Administração estejam familiarizados com a cultura, pessoas, ambiente, estrutura e modelo de negócios da Companhia.

O Conselho de Administração possui um calendário anual com, no mínimo, 12 (doze) reuniões ordinárias e, sempre que necessário, realiza reuniões extraordinárias para aprovação e discussão de assuntos de interesse da Companhia, cujas convocações são realizadas na forma prevista em seu estatuto social, na Lei das Sociedades por Ações e demais regulamentações aplicáveis.
No calendário das reuniões do Conselho de Administração são indicadas as datas e alguns dos temas chave para deliberação, como as demonstrações financeiras e o relatório dos administradores.
As reuniões do Conselho de Administração da Companhia não são precedidas de reuniões exclusivas para conselheiros externos.
A ausência da adoção dessa recomendação pela Companhia dá-se em função da forma de atuação e da estrutura da Companhia e está de acordo com a legislação e regulamentação aplicável.

Todas as atas de reuniões do Conselho de Administração (a) são lavradas no livro próprio, com data, local, nome dos conselheiros presentes e deliberações tomadas (b) são redigidas com clareza, de forma que permitem o pleno e completo entendimento das discussões havidas e deliberações aprovadas pelos membros do Conselho de Administração e (c) contêm a identificação dos votos proferidos pelos conselheiros, eventualmente registrando os votos favoráveis, os votos divergentes e as abstenções de voto, conforme orientações do Regimento Interno do Conselho de Administração da Companhia.

Apesar de não possuir uma política de gestão de riscos formalizada e aprovada pelo Conselho de Administração, a Diretoria acompanha o processo de mapeamento dos riscos aos quais a Companhia está exposta, propondo ao Conselho de Administração eventuais necessidades de revisão do mapeamento em função de alterações nos riscos aos quais a Companhia está exposta.
Além disso, em 2025, a Companhia iniciou implementação para aprimoramento de seu programa de gerenciamento de riscos, contando com o auxílio de uma consultoria externa especializada, com objetivo de fortalecimento do processo de gestão de riscos corporativos, considerando entre outras atividades, a melhoria da metodologia, mapa consolidado de riscos e elaboração da Política de Gerenciamento de Riscos.
Ademais, a Diretoria auxilia a implementação e manutenção de mecanismos, processos e programas eficazes de monitoramento e divulgação do desempenho financeiro e operacional e dos impactos das atividades da Companhia na sociedade e no meio ambiente, principalmente através de reuniões e relatórios periódicos de acompanhamento, os quais são revisados e validados pelo Escritório de Gerenciamento de Projetos, um departamento independente que atua na verificação dos dados dos projetos e na elaboração e implementação de novos processos e mecanismos de monitoramento.
Cabe destacar que no ano de 2020, a Companhia criou a Comissão de Sustentabilidade, de caráter multidisciplinar, que tinha por objetivo levar ao Comitê de Governança e ao Conselho de Administração o conhecimento e a discussão sobre temas voltados ao meio ambiente, projetos sociais e de governança corporativa. Em 13 de junho de 2022, o Conselho de Administração aprovou a criação do Comitê de Sustentabilidade da Companhia e seu respectivo regimento interno, que permite ao Comitê de Sustentabilidade convocar especialistas, criar comissões e contratar consultores externos para a análise e discussão de temas sob sua responsabilidade, zelando pela integridade e confidencialidade dos trabalhos. Contudo, o trabalho dos consultores externos não exime o Comitê de Sustentabilidade de suas responsabilidades. Em 12 de maio de 2025, o Conselho de Administração aprovou o Relatório de Sustentabilidade da Companhia referente ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2024, que trata dos impactos das suas atividades na sociedade e no meio ambiente. Em razão da criação do Comitê de Sustentabilidade, a Comissão de Sustentabilidade passou a se reportar a este comitê, em substituição ao Comitê de Governança, Sucessão e Remuneração.

Apesar de a Diretoria da Companhia não possuir um regimento interno formalizado e aprovado pelo Conselho de Administração, a atuação de referido órgão é realizada em conformidade com as orientações do Conselho de Administração, respeitado o previsto no estatuto social da Companhia, na Lei das Sociedades por Ações, nas regulamentações da CVM e no Regulamento de Listagem do Nível 2, de modo que a estrutura, o funcionamento e as responsabilidades da Diretoria estão contidos no estatuto social da Companhia.
Desta forma, considerando que a Companhia possui outros mecanismos, processos, programas, controles e sistemas visando a assegurar a observância aos limites de risco e às diretrizes aprovados pelo Conselho de Administração, a Companhia acredita não ser necessária a adoção de um regimento interno para que a Diretoria atue de forma a implementar a estratégia definida pelo Conselho de Administração.

Embora não seja submetido e aprovado por todos os membros do Conselho de Administração em reunião formal, as metas de desempenho financeiro da Companhia são estabelecidas por até 3 (três) de seus representantes, os quais definem, ao final, um conjunto de até 4 (quatro) metas, as quais são aferidas ao final do ciclo.
Em relação aos aspectos financeiros, o desempenho do diretor-presidente e dos demais diretores é avaliado com base em metas pré-estabelecidas, cabendo-lhes, como remuneração variável, os valores atingidos pelas metas corporativas sob sua gestão.

Embora não seja submetido e aprovado por todos os membros do Conselho de Administração em reunião formal, todas as metas correspondentes ao diretor-presidente e aos demais diretores são submetidas à aprovação de até 3 (três) representantes do Conselho de Administração e, conforme histórico de performance e alinhamento estratégico com os objetivos da Companhia, são adotadas as devidas medidas pertinentes (permanência, promoção ou desligamento dos executivos nos respectivos cargos).

Embora a Companhia não possua uma política de remuneração formalizada, a prática de remuneração da Companhia para seus diretores está em linha com as melhores práticas de mercado e visa atender aos interesses dos acionistas da Companhia de manter uma administração capacitada, eficiente, no intuito de atrair e reter os melhores profissionais do mercado, e está diretamente ligada ao alinhamento dos interesses dos executivos e da Companhia. A remuneração global dos Administradores é fixada em Assembleia Geral e a decisão da remuneração individual dos diretores cabe ao Conselho de Administração, que utilizam critérios uniformes e princípios éticos e técnicos, compatíveis com as responsabilidades de cada cargo.
Desta forma, a remuneração da Diretoria é composta por: (i) uma parcela fixa, que visa estimular o alinhamento dos objetivos da Companhia à produtividade e à eficiência dos diretores, bem como manter a competitividade e atratividade de talentos no mercado de atuação da Companhia (ii) uma parcela variável, que visa (a) atrair executivos altamente qualificados por meio de instrumentos em linha com as melhores práticas de mercado, (b) estimular a expansão, o êxito e a consecução dos objetivos da Companhia por meio de metas corporativas e departamentais que agreguem valor aos negócios da Companhia, e (c) incentivar o desempenho e favorecer a retenção dos diretores e (iii) uma parcela em benefícios, que visa proporcionar uma maior segurança econômica e bem-estar social aos diretores. Para mais informações sobre as práticas de remuneração da Diretoria, ver item 8.1 do Formulário de Referência.

A Companhia acredita que a remuneração da Diretoria (pautada em resultados financeiros e desenvolvimento dos negócios) está vinculada a resultados com metas relacionadas de forma clara e objetiva à geração de valor econômico para a Companhia no longo prazo, tendo em vista a descrição contida no item 3.4.1 deste Informe de Governança Corporativa.

A Companhia acredita que a estrutura de incentivos está alinhada aos limites de risco definidos pelo Conselho de Administração, vedando que uma mesma pessoa controle o processo decisório e a sua respectiva fiscalização, tendo em vista a descrição contida no item 3.4.1 deste Informe de Governança Corporativa.

Em 14 de outubro de 2019, o Conselho de Administração da Companhia aprovou a segregação do Comitê de Auditoria não estatutário ("Comitê de Auditoria") do Comitê de Finanças e Contratação de Partes Relacionadas, bem como seu regimento próprio. Tal órgão de assessoramento é vinculado diretamente ao Conselho de Administração, tem caráter permanente, com autonomia operacional e dotação orçamentária anual dentro dos limites aprovados pelo Conselho de Administração.
O Comitê de Auditoria é composto por, no mínimo, 3 (três) e, no máximo, 5 (cinco) membros, eleitos e destituíveis pelo Conselho de Administração para um mandato de 2 (dois) anos, que deverá obrigatoriamente acompanhar o mandato dos membros do Conselho de Administração, permitida a reeleição, sendo que: (i) ao menos 1 (um) dos membros deverá ser conselheiro independente da Companhia (ii) ao menos 1 (um) dos membros deverá ter reconhecida experiência em assuntos de contabilidade societária e (iii) o mesmo membro poderá acumular as duas características previstas nos incisos (i) e (ii).
O Comitê de Auditoria, tem as seguintes atribuições e responsabilidades: (i) opinar na contratação e destituição dos serviços de auditoria independente (ii) avaliar e revisar as informações trimestrais e demonstrações financeiras, com antecedência mínima de 03 (três) dias de suas respectivas divulgações (iii) elaborar e encaminhar ao Conselho de Administração relatório contendo a opinião do Comitê de Auditoria sobre as informações trimestrais e demonstrações financeiras, com antecedência mínima de 03 (três) dias de suas respectivas divulgações (iv) reunir-se ordinariamente para aprovar o relatório de que trata o item (iii) acima e as informações trimestrais e demonstrações financeiras, conforme o caso, com antecedência mínima de 03 (três) dias de suas respectivas divulgações (v) acompanhar e assegurar a aplicação e confiabilidade da auditoria interna e dos controles internos (vi) identificar conflitos de interesses e (vii) monitorar, em conjunto com os auditores externos, eventos que coloquem em risco os controles internos da Companhia.
Adicionalmente, a Companhia possui um Comitê de Finanças e Contratação de Partes Relacionadas um Comitê de Governança, Sucessão e Remuneração um Comitê de Ética, Conduta e Compliance e um Comitê de Sustentabilidade, os quais estão vinculados e subordinados diretamente ao Conselho de Administração. Para mais informações sobre o Comitê de Finanças e Contratação de Partes Relacionadas o Comitê de Auditoria o Comitê de Governança, Sucessão e Remuneração o Comitê de Ética, Conduta e Compliance e o Comitê de Sustentabilidade, ver item 7.2(a) do Formulário de Referência.
A Companhia acredita que a sua estrutura atual de gestão de riscos e controles internos tem se demonstrado adequada. Ademais, visando aprimorar as suas práticas, a Companhia está trabalhando na implementação de uma política de gestão de riscos para formalizar as práticas já adotadas e permitir seu aprimoramento.

Apesar de não possuir uma política para a contratação de serviços extra-auditoria de seus auditores independentes formalizada e aprovada pelo Conselho de Administração, a Companhia tem como prática atender às restrições de serviços dos auditores independentes, ou seja, assegurar que não haja conflito de interesse, perda de independência ou objetividade pelos serviços prestados por auditores independentes, não relacionados à auditoria externa. Cabe destacar que temas relacionados a contratação de auditores externos e de serviços extra auditoria são levados à discussão e análise prévia do Comitê de Auditoria da Companhia.
Os auditores independentes são nomeados pelo Conselho de Administração e reportam-se diretamente a este órgão, e, em conformidade com a Resolução da CVM nº 23, de 25 de fevereiro de 2021, a Companhia realiza a alteração dos seus auditores independentes a cada 5 (cinco) anos. Para mais informações sobre os auditores independentes da Companhia, ver item 9.1/9.2 do Formulário de Referência.
A Companhia acredita que a prática atual garante a devida independência dos auditores independentes em relação à Companhia, seus acionistas e administradores, sendo a contratação de quaisquer serviços realizada em conformidade com a legislação e regulamentação aplicável, e pautada pela ética, transparência e integridade na condução e realização dos negócios da Companhia.

A Companhia possui uma área de Auditoria Interna que possui, dentre outras, as seguintes atribuições: (i) desenvolver um plano anual de auditoria flexível utilizando uma adequada metodologia baseada em riscos, que inclua todos os temas de riscos ou controles identificados pela gerência e apresentar o plano para a presidência e Comitê de Auditoria para suas revisões e aprovações (ii) implantar o plano anual de auditoria aprovado, incluindo, se apropriado, todas as tarefas ou projetos especiais solicitados pela administração (iii) manter staff com suficientes conhecimentos, atitudes, experiência e certificações profissionais a fim de atender aos requerimentos do regimento interno do Comitê de Auditoria (iv) realizar serviços de consultoria, além dos serviços de avaliação (assurance), para apoiar a administração em cumprir com seus objetivos (treinamentos e desenho de processos, por exemplo) (v) avaliar as funções significativas de fusão/consolidação, mudança ou novos processos, operações e controles que coincidam com seu desenvolvimento, implantação e ou expansão (vi) emitir relatórios periódicos para presidência, Comitê de Auditoria, Conselho de Administração, sumarizando os resultados das atividades de Auditoria Interna (auditorias/planos de ação) (vii) colaborar na investigação de atividades com suspeita de fraude dentro da organização e notificar os resultados ao Comitê de Auditoria, Conselho e presidência e (viii) considerar o escopo dos trabalhos dos auditores externos e de reguladores, se apropriado, a fim de dar uma cobertura de auditoria para a organização a um custo razoável.

Embora não haja uma política de gestão de riscos formalizada e aprovada pelo Conselho de Administração, a Diretoria acompanha o processo de mapeamento dos riscos aos quais a Companhia está exposta, propondo ao Conselho de Administração eventuais necessidades de revisão do mapeamento em função de alterações nos riscos aos quais a Companhia está sujeita a exposição.
Além disso, em 2025, a Companhia iniciou implementação para aprimoramento de seu programa de gerenciamento de riscos, contando com o auxílio de uma consultoria externa especializada, com objetivo de fortalecimento do processo de gestão de riscos corporativos, considerando entre outras atividades, a melhoria da metodologia, mapa consolidado de riscos e elaboração da Política de Gerenciamento de Riscos.

O Conselho de Administração da Companhia acompanha o gerenciamento de riscos por meio de reportes preparados pela Diretoria. A Diretoria estabelece limites de exposição e índices de cobertura em uma base periódica, de modo a aperfeiçoar o controle operacional e financeiro da Companhia. Ainda, cabe ao órgão a condução dos negócios dentro dos limites de risco definidos, devendo a Diretoria tomar as medidas necessárias para evitar que a exposição aos riscos exceda tais limites e reportar eventuais ultrapassagens ao Conselho de Administração, apresentando ações de mitigação. Sendo assim, cabe à Diretoria a condução dos negócios da Companhia dentro dos limites de risco definidos, com base em reportes periódicos de áreas gerenciais e operacionais da Companhia.
O Comitê de Ética, Conduta e Compliance reporta ao Conselho de Administração da Companhia as práticas de compliance da Companhia, bem como procede com o acompanhamento das atualizações a respeito do monitoramento do Programa de Integridade da Companhia.
O Comitê de Ética, Conduta e Compliance foi aprovado em reunião do Conselho de Administração realizada em 11 de abril de 2022, comitê este não estatutário, que possui como uma de suas competências fomentar o desenvolvimento e supervisionar a execução do programa de Compliance e integridade da Companhia, no âmbito da prevenção, da detecção e no âmbito responsivo, compreendendo as atividades relativas ao exercício da liderança, atualização das normas internas, sua comunicação e treinamentos periódicos, canais de denúncias, investigações, medidas disciplinares, controles e auditorias prévios, aconselhamento e orientação e monitoramento contínuo.
Para mais informações sobre o gerenciamento de riscos, controles internos e integridade, ver seção 5 do Formulário de Referência

A Diretoria acompanha o processo de mapeamento dos riscos aos quais a Companhia está exposta, propondo ao Conselho de Administração eventuais necessidades de revisão do mapeamento em função de alterações nos riscos aos quais a Companhia está exposta.
Com o objetivo de aprimorar as práticas de governança corporativa da Companhia, a Diretoria submeteu ao Conselho de Administração as seguintes políticas e matriz de riscos, as quais foram devidamente aprovadas em sede de Conselho de Administração, em linha com as boas práticas de governança corporativa: (i) Política de Governança Corporativa (ii) Política de Auditoria Interna (iii) Política de Recursos Humanos (iv) Política de Saúde e Segurança do Trabalho (v) Política de Meio Ambiente (vi) Política de Sustentabilidade (vii) Política de Relacionamento com a Comunidade (viii) Política de Segurança da Informação e Segurança Cibernética (ix) Política de Doações e Patrocínio de Projetos com Incentivo Fiscal (x) Regimento Interno do Conselho de Administração (xi) Regimento Interno do Comitê Governança, Sucessão e Remuneração e Finanças e Contratação de Partes Relacionadas (xii) Regimento Interno do Comitê de Auditoria (xiii) Regimento Interno do Subcomitê de Gestão de Denúncias (SGD) (xiv) Regimento Interno do Comitê de Ética, Conduta e Compliance (CEC) (xv) Regimento Interno do Comitê de Sustentabilidade (xvi) Regimento Interno da Comissão de Segurança da Informação e Segurança Cibernética (xvii) Política de Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro e Financiamento ao Terrorismo (xviii) Código de Ética, Conduta & Compliance (xix) Código de Ética Conduta e Compliance de Terceiros (xx) Política de Divulgação de Informações (xxi) Política de Negociação de Ações (xxii) Política de Dividendos e (xxiii) Política de Integridade.
A Companhia destaca que a aprovação das Políticas decorre da melhoria constante de suas práticas de governança corporativa, bem como que resulta da formalização de medidas já adotadas por sua gestão.

O Comitê de Ética, Conduta e Compliance e seu respectivo regimento interno foram aprovados em 11 de abril de 2022, pelo Conselho de Administração da Companhia. O Comitê de Ética, Conduta e Compliance tem por objetivo assessorar o Conselho de Administração no desempenho de suas atribuições relacionadas à adoção de estratégias, políticas e medidas voltadas à difusão da cultura de ética nos negócios, redução de riscos e promoção da conformidade com normas aplicáveis à Companhia e suas subsidiárias, buscando assegurar a integridade e idoneidade da Companhia e protegendo-a de toda e qualquer situação suspeita que possa vir a ser um descumprimento ao Código de Ética, Conduta & Compliance de Terceiros, e a legislação aplicável aos seus negócios, além de auxiliar no processo punitivo daqueles que incorram em infração das normas.
Para mais informações sobre as orientações sobre o Código de Ética, Conduta & Compliance de Terceiros e o Comitê de Ética, Conduta e Compliance, vide itens 5.3 e 7.2(a) do Formulário de Referência.
Além disso, em 22 de março de 2021, o Conselho de Administração aprovou o Código de Ética, Conduta & Compliance de Terceiros que tem por objetivo oferecer uma compreensão clara sobre as condutas que orientam os fornecedores, prestadores de serviços e demais parceiros de negócios no relacionamento com a Companhia, suas subsidiárias e suas controladas ("Subsidiárias"), e que devem estar presentes no exercício diário das atividades de todos os terceiros, expressando o compromisso da Companhia quanto: (i) à conduta ética perante as situações de conflito de interesses entre relações pessoais e profissionais (ii) à diversidade, igualdade de oportunidades e respeito no local de trabalho (iii) ao meio ambiente, saúde e segurança (iv) à correta informação (v) à proteção das informações dos documentos mantidos e divulgados internamente ou nos diferentes meios de comunicação (vi) ao cumprimento das leis, normas e regulamentos aplicáveis aos negócios da Companhia (vii) à imediata manifestação sobre qualquer violação comprovada do Código de Ética, Conduta & Compliance de Terceiros e de qualquer outra norma aplicável aos negócios da Companhia (viii) à integridade financeira e de registros da Companhia (ix) às relações com clientes, fornecedores, parceiros, parentes e cônjuges que atuem em conjunto nos negócios da Companhia (x) às relações com o Poder Público e os órgãos reguladores, inclusive quanto às relações com seus profissionais e (xi) às consultas e denúncias relativas ao Código de Ética, Conduta & Compliance de Terceiros.
Em caso de constatação de condutas praticadas em desacordo com referido código, poderão ser adotadas medidas punitivas, tais como, suspensão ou cancelamento de contrato e/ou qualquer outra relação de trabalho ou comercial.

A Companhia disponibiliza para os seus colaboradores e/ou qualquer terceiro, o canal de denúncias divulgado no endereço eletrônico https://contatoseguro.com.br/pt/alupar/, administrado por um prestador de serviços terceirizado e independente. Adicionalmente, para orientar os colaboradores sobre dilemas éticos e esclarecer dúvidas, a Companhia disponibiliza internamente um canal de atendimento por e-mail ou apoio por meio do Helpdesk de Compliance.
Ainda, em reunião do Conselho de Administração da Companhia realizada em 11 de abril de 2022, foi aprovado o Regimento Interno do Subcomitê de Gestão de Denúncias.
Para mais informações sobre o canal de denúncias, ver item 5.3 do Formulário de Referência.

O estatuto social, a Política de Integridade, o Regimento Interno do Conselho de Administração e a Política de Governança Corporativa definem as funções, papéis e responsabilidades associados aos mandatos de todos os agentes de governança da Companhia, bem como as alçadas de decisão de cada instância, com o objetivo de minimizar possíveis focos de conflitos de interesses, visando assegurar a transparência nas decisões, promover a conformidade com as normas e regulamentos aplicáveis e fortalecer a integridade da Companhia.

A Companhia faz parte do Nível 2 de governança corporativa da B3. Nesse sentido, adicionalmente à legislação e às regulamentações aplicáveis, a Companhia está em conformidade com o Regulamento de Listagem do Nível 2, que contempla a adoção de práticas de governança corporativa diferenciadas, sendo que a missão, a visão, as regras, valores e princípios da Companhia são divulgados em seu site de Relações com Investidores (http://ri.alupar.com).
Ademais, a Companhia adota, além das regras previstas na Lei das Sociedades por Ações, determinadas regras e mecanismos para identificação e administração de conflitos de interesses, conforme estabelecido em seu Código de Ética, Conduta & Compliance de Terceiros e em sua Política de Integridade.
Sendo assim, considerando que as reuniões do Conselho de Administração que tratam da aprovação de operações com partes relacionadas e a identificação e administração de conflitos de interesse são realizadas nos termos do Regimento Interno do Conselho de Administração, Código de Ética, Conduta & Compliance de Terceiros, da Política de Integridade e da Lei das Sociedades por Ações, bem como que a atuação dos acionistas é pautada em observância aos dispositivos legais relacionados ao abuso de controle e conflito de interesses previsto no artigo 115 da Lei das Sociedades por Ações, a Companhia busca a manutenção dos seus padrões de governança corporativa.

Os conflitos de interesses nas votações submetidas à Assembleia Geral são identificados e administrados em conformidade com a Lei das Sociedades por Ações, sendo a atuação dos acionistas pautada em observância aos dispositivos legais relacionados ao abuso de controle e conflito de interesses previsto no artigo 115 da Lei das Sociedades por Ações.

Apesar de não possuir uma política de transações com partes relacionadas formalizada e aprovada pelo Conselho de Administração, a Companhia tem por melhores práticas realizar operações com partes relacionadas com estrita observância dos preços e condições usuais de mercado, bem como realizar o procedimento de tomada de decisões no âmbito de operações com partes relacionadas nos termos da Lei das Sociedades por Ações.
A Companhia conta com um Comitê de Contratação de Partes Relacionadas, cuja função é manifestar-se sobre a celebração de tal espécie de contrato, bem como o estatuto social da Companhia prevê a análise e aprovação prévia do Conselho de Administração no âmbito de determinadas transações com partes relacionadas.
Com relação às transações com partes relacionadas, das quais pode advir conflito de interesses, a Companhia reforça seu compromisso em estabelecer de forma clara e objetiva medidas para evitar conflito de interesses, bem como em prestar todas as informações necessárias para demonstrar que as operações foram realizadas em condições estritamente comutativas ou com o pagamento compensatório adequado, similares àquelas que poderiam ser estabelecidas em transações com partes não relacionadas, informando, dentre outros, termos e condições aplicadas na operação e a existência de eventuais garantias.
Para mais informações sobre as regras e práticas da Companhia quanto à realização de transações com partes relacionadas, ver item 11.1 do Formulário de Referência.

A Companhia realiza controle das negociações de ações em conformidade com a Resolução da CVM nº 44, de 23 de agosto de 2021.
Neste sentido, a Companhia envia mensalmente e-mail aos seus colaboradores e administradores solicitando o envio da quantidade de ações, units e debêntures de sua emissão detidas pelas pessoas sujeitas à Política de Negociação de Valores Mobiliários, para que a Companhia possa informar à CVM.
A Companhia entende que esse procedimento é suficiente para um controle adequado das negociações, levando em consideração a estrutura e forma de atuação da Companhia.
A Companhia disponibiliza sua Política de Negociação de Valores Mobiliários em seu site de Relações com Investidores (http://ri.alupar.com).

A Companhia possui uma Política de Integridade, cuja última versão foi aprovada em 15 de julho de 2020, e um Código de Ética, Conduta & Compliance de Terceiros, aprovado em 10 de outubro de 2022. Houve também aprovação, pelo Conselho de Administração, da Política de Doações e Patrocínios de Projetos com Incentivos Fiscais, nos quais são abordados temas relacionados às contribuições voluntárias, as quais devem ser realizadas com transparência e em conformidade com a legislação aplicável.
A Política de Integridade e o Código de Ética, Conduta & Compliance de Terceiros ainda preveem que a Companhia deve primar pelo bom relacionamento com entidades, representantes governamentais, agentes e funcionários públicos, tratando os assuntos e interesses destas organizações de forma imparcial, sem manter qualquer conotação partidária.
A Política de Doações e Patrocínio de Projetos com Incentivo Fiscal tem por objetivo estabelecer diretrizes que deverão ser observadas na realização de doações e/ou patrocínios de projetos com incentivo fiscal, buscando orientar e reforçar o compromisso de condução dos negócios com os mais altos padrões de integridade em todas as operações envolvendo a Companhia, suas controladas e subsidiárias diretas e indiretas.
Para mais informações sobre os princípios e regras sobre contribuições e doações de valores ou bens a projetos filantrópicos, culturais, sociais, ambientais ou a atividades políticas da Companhia, ver item 2.11 do Formulário de Referência.
Outrossim, desde novembro de 2020, o Conselho de Administração aprovou a Política de Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro e de Financiamento ao Terrorismo, a qual tem por objetivo conceituar e descrever as normas relativas à práticas de combate e prevenção de tais atos, bem como orientar e reforçar o compromisso de condução dos negócios com os mais altos padrões de integridade em todas as operações envolvendo a Companhia.