DIRECIONAL ENGENHARIA SA
CNPJ 16614075000100 · código CVM 21350Visão geral
| Situação na CVM | ATIVO |
|---|---|
| Registro na CVM | 29/02/2008 |
| Setor de atividade | Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração |
| Listagem na B3 (início) | 19/11/2009 |
| Segmento B3 atual | Novo Mercado |
| Comply Index (2025) | 82,0% |
| Auditor independente (2026) | ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S Ltda |
| Site / Relações com Investidores | www.direcional.com.br/ri ↗ |
Respostas no ano 2025
Histórico
| Ano | Comply Index | Sim | Não | Parcial | N/A | Com justificativa | Segmento B3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 67,7% | 27 | 10 | 11 | 6 | 32 | Novo Mercado |
| 2020 | 71,4% | 29 | 8 | 12 | 5 | 33 | Novo Mercado |
| 2021 | 62,2% | 24 | 12 | 13 | 5 | 36 | Novo Mercado |
| 2022 | 82,7% | 37 | 5 | 7 | 5 | 32 | Novo Mercado |
| 2023 | 83,7% | 37 | 4 | 8 | 5 | 32 | Novo Mercado |
| 2024 | 83,7% | 37 | 4 | 8 | 5 | 32 | Novo Mercado |
| 2025 | 82,0% | 37 | 5 | 8 | 4 | 33 | Novo Mercado |
Acionistas
6 Sim · 2 Não · 2 Parcialmente · 2 Não se Aplica
| Item | Prática recomendada | Resposta |
|---|---|---|
| 1.1.1 | O capital social da companhia deve ser composto apenas por ações ordinárias. | Sim |
| 1.2.1 | Os acordos de acionistas não devem vincular o exercício do direito de voto de nenhum administrador ou membro dos órgãos de fiscalização e controle.
justificativa da empresaEm março de 2025, foi anunciada ao mercado a cisão total de uma holding detida pelos controladores da Companhia, cujo patrimônio foi vertido para duas novas empresas, na proporção de 50%. A cisão ocorreu com o fim único de promover uma reorganização dos ativos dos acionistas controladores da Companhia, sem qualquer alteração ou ajuste no alinhamento entre os sócios ou na estrutura administrativa da Companhia. No âmbito da cisão, houve a celebração de um acordo de voto entre os referidos acionistas, contendo disposições de voto em conjunto pelas partes, e vigorando por um prazo de 10 anos, prorrogável automaticamente por igual período, salvo se denunciado até três meses antes do final de sua vigência. O objetivo do acordo é reforçar, sem qualquer alteração, os princípios que têm governado a atuação dos acionistas de referência da Companhia e manutenção da cultura corporativa da Companhia, em prol da contínua defesa dos interesses de todos os acionistas. |
Não |
| 1.3.1 | A diretoria deve utilizar a assembleia para comunicar a condução dos negócios da companhia, pelo que a administração deve publicar um manual visando facilitar e estimular a participação nas assembleias gerais. | Sim |
| 1.3.2 | As atas devem permitir o pleno entendimento das discussões havidas na assembleia, ainda que lavradas em forma de sumário de fatos ocorridos, e trazer a identificação dos votos proferidos pelos acionistas. | Sim |
| 1.4.1 | O conselho de administração deve fazer uma análise crítica das vantagens e desvantagens da medida de defesa e de suas características e, sobretudo, dos gatilhos de acionamento e parâmetros de preço, se aplicáveis, explicando-as.
justificativa da empresaA Companhia esclarece que o conselho de administração não realiza análise crítica das vantagens e desvantagens da medida de defesa e de suas características além das disponíveis em estatuto e na legislação aplicável. |
Não |
| 1.4.2 | Não devem ser utilizadas cláusulas que inviabilizem a remoção da medida do estatuto social, as chamadas 'cláusulas pétreas'. | Sim |
| 1.4.3 | Caso o estatuto determine a realização de oferta pública de aquisição de ações (OPA) sempre que um acionista ou grupo de acionistas atingir, de forma direta ou indireta, participação relevante no capital votante, a regra de determinação do preço da oferta não deve impor acréscimos de prêmios substancialmente acima do valor econômico ou de mercado das ações.
justificativa da empresaO Estatuto Social prevê que haja realização de OPA caso qualquer acionista adquira ou torne-se titular de quantidade igual ou superior a 25% das ações de emissão da Companhia. Para esses casos, está previsto que o preço por ação seja o maior entre: (i) a média ponderada, por volume de negociações, dos 90 últimos pregões que antecedem a aquisição da participação societária: (ii) o valor da ação na última OPA realizada e efetivada nos 24 meses antecedentes à aquisição da participação societária, corrigido pela variação do IPCA e (iii) o preço justo da Companhia, apurado com base em laudo de avaliação elaborado por instituição ou empresa especializada, com experiência comprovada e independência quanto ao poder de decisão da Companhia, seus administradores e do acionista controlador. Dessa forma, o estatuto não estabelece nenhum prêmio compulsório a ser pago pelo acionista que atingiu participação igual ou superior a 25%. |
Sim |
| 1.5.1 | O estatuto da companhia deve estabelecer que: (i) transações em que se configure a alienação, direta ou indireta, do controle acionário devem ser acompanhadas de oferta pública de aquisição de ações (OPA) dirigida a todos os acionistas, pelo mesmo preço e condições obtidos pelo acionista vendedor (ii) os administradores devem se manifestar sobre os termos e condições de reorganizações societárias, aumentos de capital e outras transações que derem origem à mudança de controle, e consignar se elas asseguram tratamento justo e equitativo aos acionistas da companhia. justificativa da empresaO Estatuto Social da Companhia determina que a alienação direta ou indireta de controle da Companhia, tanto por meio de uma única operação, como por meio de operações sucessivas, deverá ser contratada sob a condição de que o adquirente do controle se obrigue a realizar oferta pública de aquisição de ações (OPA), tendo por objeto as ações de emissão da Companhia de titularidade dos demais acionistas, observando as condições e os prazos previstos na legislação e na regulamentação em vigor e no Regulamento do Novo Mercado, de forma a lhes assegurar tratamento igualitário àquele dado ao alienante. Contudo, a Companhia não possui mecanismos que obriguem a manifestação dos administradores sobre eventuais reorganizações societárias que derem origem a mudança de controle. |
Parcialmente |
| 1.6.1 | O estatuto social deve prever que o conselho de administração dê seu parecer em relação a qualquer OPA tendo por objeto ações ou valores mobiliários conversíveis ou permutáveis por ações de emissão da companhia, o qual deverá conter, entre outras informações relevantes, a opinião da administração sobre eventual aceitação da OPA e sobre o valor econômico da companhia. | Sim |
| 1.7.1 | A companhia deve elaborar e divulgar política de destinação de resultados definida pelo conselho de administração. Entre outros aspectos, tal política deve prever a periodicidade de pagamentos de dividendos e o parâmetro de referência a ser utilizado para a definição do respectivo montante (percentuais do lucro líquido ajustado e do fluxo de caixa livre, entre outros).
justificativa da empresaOs principais parâmetros referentes à destinação dos resultados estão determinados no Estatuto Social da Companhia. Adicionalmente, a Companhia possui política de dividendos, aprovada pelo Conselho de Administração, que estabelece meta de distribuição de dividendos equivalente a 40% da Geração de Caixa, conforme definido na política, já inclusos os dividendos mínimos obrigatórios, entre outros parâmetros. |
Parcialmente |
| 1.8.1 | O estatuto social deve identificar clara e precisamente o interesse público que justificou a criação da sociedade de economia mista, em capítulo específico. | Não se Aplica |
| 1.8.2 | O conselho de administração deve monitorar as atividades da companhia e estabelecer políticas, mecanismos e controles internos para apuração dos eventuais custos do atendimento do interesse público e eventual ressarcimento da companhia ou dos demais acionistas e investidores pelo acionista controlador. | Não se Aplica |
Conselho de Administração
8 Sim · 2 Não · 2 Parcialmente · 0 Não se Aplica
| Item | Prática recomendada | Resposta |
|---|---|---|
| 2.1.1 | O conselho de administração deve, sem prejuízo de outras atribuições legais, estatutárias e de outras práticas previstas no Código: (i) definir as estratégias de negócios, considerando os impactos das atividades da companhia na sociedade e no meio ambiente, visando a perenidade da companhia e a criação de valor no longo prazo (ii) avaliar periodicamente a exposição da companhia a riscos e a eficácia dos sistemas de gerenciamento de riscos, dos controles internos e do sistema de integridade/conformidade (compliance) e aprovar uma política de gestão de riscos compatível com as estratégias de negócios (iii) definir os valores e princípios éticos da companhia e zelar pela manutenção da transparência do emissor no relacionamento com todas as partes interessadas (iv) rever anualmente o sistema de governança corporativa, visando a aprimorá-lo. justificativa da empresaO Conselho de Administração possui tais atribuições legais como competência e escopo de atuação descritas em seu regimento, aprovado em Reunião do Conselho de Administração realizada em 11 de março de 2024. |
Sim |
| 2.2.1 | O estatuto social deve estabelecer que: (i) o conselho de administração seja composto em sua maioria por membros externos, tendo, no mínimo, um terço de membros independentes (ii) o conselho de administração deve avaliar e divulgar anualmente quem são os conselheiros independentes, bem como indicar e justificar quaisquer circunstâncias que possam comprometer sua independência. justificativa da empresaO Estatuto Social da Companhia determina que o Conselho de Administração deve ser composto por, no mínimo, 2 (dois) conselheiros independentes ou 20% (vinte por cento) do total de membros, o que for maior, conforme a definição do Regulamento do Novo Mercado, devendo a caracterização dos indicados ao Conselho de Administração como conselheiros independentes ser deliberada na assembleia geral que os eleger. O Estatuto da Companhia não determina que o Conselho de Administração seja composto por maioria de membros externos. A composição atual possui 3 (três) dos 7 (sete), ou 43% (quarenta e três por cento), como membros independentes e igual participação de membros externos. |
Parcialmente |
| 2.2.2 | O conselho de administração deve aprovar uma política de indicação que estabeleça: (i) o processo para a indicação dos membros do conselho de administração, incluindo a indicação da participação de outros órgãos da companhia no referido processo (ii) que o conselho de administração deve ser composto tendo em vista a disponibilidade de tempo de seus membros para o exercício de suas funções e a diversidade de conhecimentos, experiências, comportamentos, aspectos culturais, faixa etária e gênero. justificativa da empresaFoi aprovada em Reunião do Conselho de Administração, ocorrida em 11 de março de 2024, a Política de Indicação dos Administradores", que estabelece o processo e as diretrizes de indicação dos membros do Conselho de Administração, nos termos do Regulamento do Novo Mercado. |
Sim |
| 2.3.1 | O diretor-presidente não deve acumular o cargo de presidente do conselho de administração. | Sim |
| 2.4.1 | A companhia deve implementar um processo anual de avaliação do desempenho do conselho de administração e de seus comitês, como órgãos colegiados, do presidente do conselho de administração, dos conselheiros, individualmente considerados, e da secretaria de governança, caso existente.
justificativa da empresaA Companhia realiza, desde 2022, a avaliação formal do Conselho de Administração e de seus comitês, como órgãos colegiados, do presidente do conselho de administração, dos conselheiros, individualmente considerados. Os membros do Conselho foram avaliados individualmente por meio de formulário de autoavaliação, enquanto o Conselho de Administração foi avaliado funcionalmente como órgão pelos seus membros, considerando sua contribuição efetiva para o processo de tomada de decisão da Companhia em relação ao seu direcionamento estratégico. O Diretor-Presidente também teve sua avaliação realizada por meio do Conselho de Administração, utilizando a mesma metodologia de coleta de dados supracitada. A avaliação mais recente foi realizada em 2024. |
Sim |
| 2.5.1 | O conselho de administração deve aprovar e manter atualizado um plano de sucessão do diretor-presidente, cuja elaboração deve ser coordenada pelo presidente do conselho de administração.
justificativa da empresaA Companhia acredita que, no momento, não há necessidade de criação de um plano de sucessão do diretor-presidente. |
Não |
| 2.6.1 | A companhia deve ter um programa de integração dos novos membros do conselho de administração, previamente estruturado, para que os referidos membros sejam apresentados às pessoas-chave da companhia e às suas instalações e no qual sejam abordados temas essenciais para o entendimento do negócio da companhia.
justificativa da empresaA Companhia realiza a integração de novos membros do Conselho de Administração por meio de programa de integração para conhecimento geral da Companhia, incluindo a apresentação das pessoas-chave, bem como informações de cunho técnico. |
Parcialmente |
| 2.7.1 | A remuneração dos membros do conselho de administração deve ser proporcional às atribuições, responsabilidades e demanda de tempo. Não deve haver remuneração baseada em participação em reuniões, e a remuneração variável dos conselheiros, se houver, não deve ser atrelada a resultados de curto prazo. | Sim |
| 2.8.1 | O conselho de administração deve ter um regimento interno que normatize suas responsabilidades, atribuições e regras de funcionamento, incluindo: (i) as atribuições do presidente do conselho de administração (ii) as regras de substituição do presidente do conselho em sua ausência ou vacância (iii) as medidas a serem adotadas em situações de conflito de interesses e (iv) a definição de prazo de antecedência suficiente para o recebimento dos materiais para discussão nas reuniões, com a adequada profundidade. |
Sim |
| 2.9.1 | O conselho de administração deve definir um calendário anual com as datas das reuniões ordinárias, que não devem ser inferiores a seis nem superiores a doze, além de convocar reuniões extraordinárias, sempre que necessário. O referido calendário deve prever uma agenda anual temática com assuntos relevantes e datas de discussão. | Sim |
| 2.9.2 | As reuniões do conselho devem prever regularmente sessões exclusivas para conselheiros externos, sem a presença dos executivos e demais convidados, para alinhamento dos conselheiros externos e discussão de temas que possam criar constrangimento.
justificativa da empresaA Companhia e o conselho não entendem haver necessidade de calendário formal de reuniões regulares dos conselheiros independentes/externos (sem prejuízo de reuniões realizadas por demanda destes conselheiros). |
Não |
| 2.9.3 | As atas de reunião do conselho devem ser redigidas com clareza e registrar as decisões tomadas, as pessoas presentes, os votos divergentes e as abstenções de voto.
justificativa da empresaA Companhia tem por prática redigir suas atas, ao final de cada reunião, com clareza, incluindo eventuais divergências e abstenções dos conselheiros, registrando as decisões tomadas, e sendo assinada por todos os membros do Conselho de Administração. |
Sim |
Diretoria
7 Sim · 0 Não · 1 Parcialmente · 0 Não se Aplica
| Item | Prática recomendada | Resposta |
|---|---|---|
| 3.1.1 | A diretoria deve, sem prejuízo de suas atribuições legais e estatutárias e de outras práticas previstas no Código: (i) executar a política de gestão de riscos e, sempre que necessário, propor ao conselho eventuais necessidades de revisão dessa política, em função de alterações nos riscos a que a companhia está exposta (ii) implementar e manter mecanismos, processos e programas eficazes de monitoramento e divulgação do desempenho financeiro e operacional e dos impactos das atividades da companhia na sociedade e no meio ambiente. |
Sim |
| 3.1.2 | A diretoria deve ter um regimento interno próprio que estabeleça sua estrutura, seu funcionamento e seus papéis e responsabilidades.
justificativa da empresaA Companhia não possui regimento interno específico para a Diretoria. Entretanto, esclarece que o Estatuto Social estabelece a estrutura, o funcionamento, os papeis e as responsabilidades dos membros da Diretoria. Adicionalmente, a Companhia possui política para Indicação e Remuneração dos Administradores, que estabelece papeis e responsabilidades da Diretoria, bem como os critérios de remuneração de seus membros. |
Parcialmente |
| 3.2.1 | Não deve existir reserva de cargos de diretoria ou posições gerenciais para indicação direta por acionistas. | Sim |
| 3.3.1 | O diretor-presidente deve ser avaliado, anualmente, em processo formal conduzido pelo conselho de administração, com base na verificação do atingimento das metas de desempenho financeiro e não financeiro estabelecidas pelo conselho de administração para a companhia.
justificativa da empresaO Diretor-Presidente foi avaliado em 2024, por meio do Conselho de Administração em um processo formal de avaliação. |
Sim |
| 3.3.2 | Os resultados da avaliação dos demais diretores, incluindo as proposições do diretor-presidente quanto a metas a serem acordadas e à permanência, à promoção ou ao desligamento dos executivos nos respectivos cargos, devem ser apresentados, analisados, discutidos e aprovados em reunião do conselho de administração.
justificativa da empresaA Companhia realiza, desde 2022, a avaliação formal de seus diretores por meio de seu Diretor-Presidente. Anualmente, os diretores são avaliados individualmente, com base nas competências necessárias ao negócio, utilizando-se a metodologia 180°, além de receberem contribuições e oportunidades de melhoria apontadas por seus subordinados e equipes. A última avaliação foi realizada em 2025. |
Sim |
| 3.4.1 | A remuneração da diretoria deve ser fixada por meio de uma política de remuneração aprovada pelo conselho de administração por meio de um procedimento formal e transparente que considere os custos e os riscos envolvidos.
justificativa da empresaFoi aprovada, em 08 de novembro de 2021, a Política de Remuneração dos Administradores da Companhia, que estabelece as diretrizes e a estrutura de remuneração da Diretoria e demais administradores. Posteriormente, a política foi atualizada e novamente aprovada pelo Conselho de Administração, em março de 2024. |
Sim |
| 3.4.2 | A remuneração da diretoria deve estar vinculada a resultados, com metas de médio e longo prazos relacionadas de forma clara e objetiva à geração de valor econômico para a companhia no longo prazo.
justificativa da empresaConforme a Política de Remuneração dos Administradores, a remuneração da Diretoria é composta por: (i) salário, (ii) remuneração variável baseada em metas definidas com base no Planejamento Estratégico da Companhia, e (iii) baseada em ações de longo prazo com o objetivo de alinhamento de incentivos entre profissionais e acionistas. |
Sim |
| 3.4.3 | A estrutura de incentivos deve estar alinhada aos limites de risco definidos pelo conselho de administração e vedar que uma mesma pessoa controle o processo decisório e a sua respectiva fiscalização. Ninguém deve deliberar sobre sua própria remuneração.
justificativa da empresaNos termos do Estatuto Social da Companhia, cabe à Assembleia Geral a definição do montante anual da remuneração dos administradores da Companhia, e ao Conselho a distribuição individual em seus membros e a Diretoria. |
Sim |
Órgãos de Fiscalização e Controle
6 Sim · 0 Não · 3 Parcialmente · 1 Não se Aplica
| Item | Prática recomendada | Resposta |
|---|---|---|
| 4.1.1 | O comitê de auditoria estatutário deve: (i) ter entre suas atribuições a de assessorar o conselho de administração no monitoramento e controle da qualidade das demonstrações financeiras, nos controles internos, no gerenciamento de riscos e compliance (ii) ser formado em sua maioria por membros independentes e coordenado por um conselheiro independente (iii) ter ao menos um de seus membros independentes com experiência comprovada na área contábil-societária, de controles internos, financeira e de auditoria, cumulativamente e (iv) possuir orçamento próprio para a contratação de consultores para assuntos contábeis, jurídicos ou outros temas, quando necessária a opinião de um especialista externo. justificativa da empresaA Companhia implementou, em 2022, seu Comitê de Auditoria Não Estatutário, nos termos do regulamento do Novo Mercado e do Código de Governança. O Comitê é composto por 3 (três) membros independentes da Companhia. |
Parcialmente |
| 4.2.1 | O conselho fiscal deve ter um regimento interno próprio que descreva sua estrutura, seu funcionamento, programa de trabalho, seus papéis e responsabilidades, sem criar embaraço à atuação individual de seus membros. | Sim |
| 4.2.2 | As atas das reuniões do conselho fiscal devem observar as mesmas regras de divulgação das atas do conselho de administração. | Sim |
| 4.3.1 | A companhia deve estabelecer uma política para contratação de serviços extra-auditoria de seus auditores independentes, aprovada pelo conselho de administração, que proíba a contratação de serviços extra-auditoria que possam comprometer a independência dos auditores. A companhia não deve contratar como auditor independente quem tenha prestado serviços de auditoria interna para a companhia há menos de três anos.
justificativa da empresaEmbora não possua uma política formal para a contratação de serviços extra-auditoria, a Companhia adota o exposto na Resolução CVM 162, onde é proibida a contratação/realização de serviços que possam comprometer a independência dos auditores. Adicionalmente, cabe ao Comitê de Auditoria Não Estatutário da Companhia assegurar a independência do Auditor Independente, recebendo deste informações periódicas sobre qualquer atividade que possa colocar tal independência em risco. |
Parcialmente |
| 4.3.2 | A equipe de auditoria independente deve reportar-se ao conselho de administração, por meio do comitê de auditoria, se existente. O comitê de auditoria deverá monitorar a efetividade do trabalho dos auditores independentes, assim como sua independência. Deve, ainda, avaliar e discutir o plano anual de trabalho do auditor independente e encaminhá-lo para a apreciação do conselho de administração. | Sim |
| 4.4.1 | A companhia deve ter uma área de auditoria interna vinculada diretamente ao conselho de administração.
justificativa da empresaA área de Auditoria Interna da Companhia é diretamente vinculada ao Conselho de Administração, por meio do seu respectivo Comitê de Auditoria Não Estatutário, implantado em 2022, nos termos do regulamento do Novo Mercado e do Código de Governança. |
Sim |
| 4.4.2 | Em caso de terceirização dessa atividade, os serviços de auditoria interna não devem ser exercidos pela mesma empresa que presta serviços de auditoria das demonstrações financeiras. A companhia não deve contratar para auditoria interna quem tenha prestado serviços de auditoria independente para a companhia há menos de três anos. | Não se Aplica |
| 4.5.1 | A companhia deve adotar política de gerenciamento de riscos, aprovada pelo conselho de administração, que inclua a definição dos riscos para os quais se busca proteção, os instrumentos utilizados para tanto, a estrutura organizacional para gerenciamento de riscos, a avaliação da adequação da estrutura operacional e de controles internos na verificação da sua efetividade, além de definir diretrizes para o estabelecimento dos limites aceitáveis para a exposição da companhia a esses riscos.
justificativa da empresaA administração avalia constantemente a eficácia das políticas e dos sistemas de gerenciamento de riscos e de controles internos, inclusive no que tange aos riscos de estrutura. Entretanto, a Companhia realizou estudos de reavaliação e atualização da Política de Gerenciamento de Riscos, aprovada na Reunião do Conselho de Administração de 08 de novembro de 2021, para adequação às regras do Regulamento do Novo Mercado. |
Sim |
| 4.5.2 | Cabe ao conselho de administração zelar para que a diretoria possua mecanismos e controles internos para conhecer, avaliar e controlar os riscos, a fim de mantê-los em níveis compatíveis com os limites fixados, incluindo programa de integridade/conformidade (compliance) visando o cumprimento de leis, regulamentos e normas externas e internas.
justificativa da empresaA Companhia aprovou, em 08 de novembro de 2021, o Regimento Interno do Conselho de Administração e a atualização da Política de Riscos e Controles Internos, onde estão descritas as obrigações dos administradores relativos à gestão de riscos. Adicionalmente, o Regimento Interno do Conselho de Administração foi atualizado e novamente aprovado em março de 2024. |
Sim |
| 4.5.3 | A diretoria deve avaliar, pelo menos anualmente, a eficácia das políticas e dos sistemas de gerenciamento de riscos e de controles internos, bem como do programa de integridade/conformidade (compliance) e prestar contas ao conselho de administração sobre essa avaliação.
justificativa da empresaA administração avalia constantemente a eficácia das políticas e dos sistemas de gerenciamento de riscos e de controles internos. Entretanto, a Companhia realizou estudos de reavaliação e atualização da Política de Gerenciamento de Riscos para adequação às regras do Regulamento do Novo Mercado da B3, a qual foi aprovada na Reunião do Conselho de Administração de 08 de novembro de 2021. Cabe também ao Comitê de Auditoria (que se reune periodicamente), avaliar, monitorar e revisar as políticas e procedimentos internos da Companhia, conferindo sua efetividade na prevenção de condutas inapropriadas, e recomendando a correção ou aprimoramento das políticas internas da Companhia para que sejam mais efetivas na promoção dos mais altos patamares éticos, para apreciação do Conselho de Administração. Adicionalmente, compete à Comissão de Ética, a avalição e monitoramento das exposições de risco da Companhia, acompanhando e supervisionando o processo de contratação de serviços e terceirizados, garantindo o cumprimento das diretrizes de Compliance estabelecidas. Desde 2022, as avaliações de eficácia vêm sendo realizadas anualmente pelas instâncias competentes, que se reunem periodicamente durante o exercício. |
Parcialmente |
Ética e Conflito de Interesses
10 Sim · 1 Não · 0 Parcialmente · 1 Não se Aplica
| Item | Prática recomendada | Resposta |
|---|---|---|
| 5.1.1 | A companhia deve ter um comitê de conduta, dotado de independência e autonomia e vinculado diretamente ao conselho de administração, encarregado de implementação, disseminação, treinamento, revisão e atualização do código de conduta e do canal de denúncias, bem como da condução de apurações e propositura de medidas corretivas relativas às infrações ao código de conduta.
justificativa da empresaNos termos de seu Código de Conduta, a Companhia possui uma Comissão de Ética, que foi reformulada em 2022, passando a ser composta por 5 membros, nomeados pelo Conselho de Administração, com autonomia e independência para investigar e apurar os casos de violação das disposições previstas nesse Código, bem como nas demais políticas da Companhia. A Comissão de Ética possui autonomia também para impor as sanções disciplinares cabíveis, disseminar, dirimir dúvidas e prestar orientações acerca do cumprimento das políticas da Companhia pelos colaboradores e fornecedores, inclusive do Código de Conduta supracitado. |
Sim |
| 5.1.2 | O código de conduta, elaborado pela diretoria, com apoio do comitê de conduta, e aprovado pelo conselho de administração, deve: (i) disciplinar as relações internas e externas da companhia, expressando o comprometimento esperado da companhia, de seus conselheiros, diretores, acionistas, colaboradores, fornecedores e partes interessadas com a adoção de padrões adequados de conduta (ii) administrar conflitos de interesses e prever a abstenção do membro do conselho de administração, do comitê de auditoria ou do comitê de conduta, se houver, que, conforme o caso, estiver conflitado (iii) definir, com clareza, o escopo e a abrangência das ações destinadas a apurar a ocorrência de situações compreendidas como realizadas com o uso de informação privilegiada (por exemplo, utilização da informação privilegiada para finalidades comerciais ou para obtenção de vantagens na negociação de valores mobiliários) (iv) estabelecer que os princípios éticos fundamentem a negociação de contratos, acordos, propostas de alteração do estatuto social, bem como as políticas que orientam toda a companhia, e estabelecer um valor máximo dos bens ou serviços de terceiros que administradores e colaboradores possam aceitar de forma gratuita ou favorecida. |
Sim |
| 5.1.3 | O canal de denúncias deve ser dotado de independência, autonomia e imparcialidade, operando diretrizes de funcionamento definidas pela diretoria e aprovadas pelo conselho de administração. Deve ser operado de forma independente e imparcial, e garantir o anonimato de seus usuários, além de promover, de forma tempestiva, as apurações e providências necessárias. Este serviço pode ficar a cargo de um terceiro de reconhecida capacidade.
justificativa da empresaA Companhia possui um canal de denúncia operacionalizado por uma empresa 100% independente, a Denouncefy. O canal de denúncia pode ser acessado por meio de um hotsite disponível 24 horas por dia (https://app.denouncefy.com/portal/direcional), e via telefone, tanto por meio de uma linha exclusiva da Direcional, pelo número 0800 795 1598, quanto pelo WhatsApp, no número (21) 98655-0006, com funcionamento de segunda a sexta-feira, das 9:00 às 17:00. Todas as denúncias recebidas são investigadas e tratadas pela Comissão de Ética com total sigilo e respeito ao denunciante, apurando as informações no detalhe, por meio de um processo de investigação ético e estruturado, sendo garantido ao denunciado amplo direito à defesa e ao contraditório. A Companhia está migrando seu canal de denúncia para a empresa Contato Seguro, podendo ser acessado por meio de um hotsite disponível 24 horas por dia (https://www.contatoseguro.com.br/grupodirecional). |
Sim |
| 5.2.1 | As regras de governança da companhia devem zelar pela separação e definição clara de funções, papéis e responsabilidades associados aos mandatos de todos os agentes de governança. Devem ainda ser definidas as alçadas de decisão de cada instância, com o objetivo de minimizar possíveis focos de conflitos de interesses.
justificativa da empresaO Regimento Interno do Conselho de Administração, reformulado e aprovado em março de 2024, e o Estatuto Social da Companhia definem as atribuições do Conselho de Administração e dos membros da Diretoria, incluindo alçadas para as decisões. |
Sim |
| 5.2.2 | As regras de governança da companhia devem ser tornadas públicas e determinar que a pessoa que não é independente em relação à matéria em discussão ou deliberação nos órgãos de administração ou fiscalização da companhia deve manifestar, tempestivamente, seu conflito de interesses ou interesse particular. Caso não o faça, essas regras devem prever que outra pessoa manifeste o conflito, caso dele tenha ciência, e que, tão logo identificado o conflito de interesses em relação a um tema específico, a pessoa envolvida se afaste, inclusive fisicamente, das discussões e deliberações. As regras devem prever que esse afastamento temporário seja registrado em ata.
justificativa da empresaNos termos do Código de Conduta da Companhia, do Regimento Interno do Conselho de Administração e do Regimento do Conselho Fiscal, disponíveis na CVM e no website de RI da Companhia, o conflito de interesse por qualquer pessoa que integre a Companhia deve ser comunicado à Comissão de Ética. Adicionalmente, conforme ratificado em atas de Reuniões do Conselho, nos casos em que houve conflito, os conselheiros se identificaram conflitados e não participaram das discussões e votações das matérias conflitadas. Além disso, está descrito na Política de Transações com Partes Relacionadas a responsabilidade do administrador em comunicar os demais, bem como ao Conselho de Administração, quando dado o conhecimento de situação de conflito, tornando-se este impedido de intervir na operação e devendo fazer constar em ata do Conselho de Administração a natureza e a extensão do seu interesse. Nos termos da referida política, o administrador da Companhia que estiver envolvido em transações com partes relacionadas ou outra situação que represente potencial conflito de interesse deverá: (i) manifestar o seu conflito de interesse: (ii) não participar das discussões que envolvam decisão sobre o tema e (iii) abster-se de votar em deliberações sobre a matéria. Caso algum administrador que possa ter um potencial ganho privado decorrente de alguma decisão não manifeste seu conflito de interesse, qualquer outro membro do órgão ao qual pertence, que tenha conhecimento da situação, poderá ainda fazê-lo. |
Sim |
| 5.2.3 | A companhia deve ter mecanismos de administração de conflitos de interesses nas votações submetidas à assembleia geral, para receber e processar alegações de conflitos de interesses, e de anulação de votos proferidos em conflito, ainda que posteriormente ao conclave.
justificativa da empresaA Companhia não possui mecanismos para administração de conflitos de interesse nas votações submetidas em assembleia geral. |
Não |
| 5.3.1 | O estatuto social deve definir quais transações com partes relacionadas devem ser aprovadas pelo conselho de administração, com a exclusão de eventuais membros com interesses potencialmente conflitantes. | Sim |
| 5.3.2 | O conselho de administração deve aprovar e implementar uma política de transações com partes relacionadas, que inclua, entre outras regras: (i) previsão de que, previamente à aprovação de transações específicas ou diretrizes para a contratação de transações, o conselho de administração solicite à diretoria alternativas de mercado à transação com partes relacionadas em questão, ajustadas pelos fatores de risco envolvidos (ii) vedação a formas de remuneração de assessores, consultores ou intermediários que gerem conflito de interesses com a companhia, os administradores, os acionistas ou classes de acionistas (iii) proibição a empréstimos em favor do controlador e dos administradores (iv) as hipóteses de transações com partes relacionadas que devem ser embasadas por laudos de avaliação independentes, elaborados sem a participação de nenhuma parte envolvida na operação em questão, seja ela banco, advogado, empresa de consultoria especializada, entre outros, com base em premissas realistas e informações referendadas por terceiros (v) que reestruturações societárias envolvendo partes relacionadas devem assegurar tratamento equitativo para todos os acionistas. justificativa da empresaA Política de Transações com Partes Relacionadas foi reformulada e aprovada em Reunião do Conselho de Administração, ocorrida em 11 de março de 2024, e tem como objetivo estabelecer diretrizes e consolidar os procedimentos de transações dessa natureza, e outras situações com potencial conflito de interesses, de forma que tais transações sejam realizadas tendo em vista os interesses da Companhia e de seus acionistas, assegurando também a transparência desse processo e a aderência da Companhia à legislação em vigor e às melhores práticas de governança corporativa. Ela se aplica a todos os colaboradores e administradores da Companhia e de suas controladas. |
Sim |
| 5.4.1 | A companhia deve adotar, por deliberação do conselho de administração, uma política de negociação de valores mobiliários de sua emissão, que, sem prejuízo do atendimento às regras estabelecidas pela regulamentação da CVM, estabeleça controles que viabilizem o monitoramento das negociações realizadas, bem como a apuração e punição dos responsáveis em caso de descumprimento da política.
justificativa da empresaA Companhia possui Política de Negociação de Valores Mobiliários de emissão da Companhia, aprovada pelo Conselho de Administração, com o objetivo de fixar parâmetros e limites específicos para negociação com valores mobiliários de emissão da Companhia, cabendo ao Diretor de Relações com Investidores a adoção de procedimentos necessários à sua aplicação. O departamento de Relações com Investidores realiza o monitoramento de negociação de ações da Companhia realizadas por Administradores, com base em relatórios diários fornecidos pelo banco escriturador. Não há sanções adicionais às aplicáveis nos termos da legislação. |
Sim |
| 5.5.1 | No intuito de assegurar maior transparência quanto à utilização dos recursos da companhia, deve ser elaborada política sobre suas contribuições voluntárias, inclusive aquelas relacionadas às atividades políticas, a ser aprovada pelo conselho de administração e executada pela diretoria, contendo princípios e regras claros e objetivos.
justificativa da empresaNos termos de seu Código de Conduta, a Companhia possui regras específicas para aprovação de doações e patrocínios, sendo, em qualquer caso, necessária a aprovação de membros da administração, conforme o caso. |
Sim |
| 5.5.2 | A política deve prever que o conselho de administração seja o órgão responsável pela aprovação de todos os desembolsos relacionados às atividades políticas. | Sim |
| 5.5.3 | A política sobre contribuições voluntárias das companhias controladas pelo Estado, ou que tenham relações comerciais reiteradas e relevantes com o Estado, deve vedar contribuições ou doações a partidos políticos ou pessoas a eles ligadas, ainda que permitidas por lei. | Não se Aplica |
20102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
Conselho de Administração 14 membros
| Nome | Órgão | Cargo | Eleito em | Prazo do mandato |
|---|---|---|---|---|
| ALAIR GONÇALVES COUTO NETOGin | Conselho de Administração | 23 - Conselho de Administração (Suplente) | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| ALBERTO FERNANDES IndependenteGin | Conselho de Administração | 27 - Conselho de Adm. Independente (Efetivo) | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| ANA CAROLINA RIBEIRO VALADARES GONTIJOGin | Conselho de Administração | 22 - Conselho de Administração (Efetivo) | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| ANA LUCIA RIBEIRO VALADARES GONTIJOGin | Conselho de Administração | 22 - Conselho de Administração (Efetivo) | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| BRUNO RABELLO RIGNELGin | Conselho de Administração | 23 - Conselho de Administração (Suplente) | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| CHRISTIAN CARADONNA KELETI IndependenteGin | Conselho de Administração | 25 - Vice Presidente Cons. de Administração Independente | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| GILSON TEODORO ARANTES IndependenteGin | Conselho de Administração | 28 - Conselho de Adm. Independente (Suplente) | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| PAULO HENRIQUE MARTINS DE SOUSAGin | Conselho de Administração | 23 - Conselho de Administração (Suplente) | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| PAULO ROBERTO DA SILVA CUNHAGin | Conselho de Administração | 23 - Conselho de Administração (Suplente) | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| RENATO VALADARES GONTIJOGin | Conselho de Administração | 23 - Conselho de Administração (Suplente) | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| RICARDO VALADARES GONTIJOGin | Conselho de Administração | 20 - Presidente do Conselho de Administração | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| SANDRA MARA BALLESTEROS CUNHAGin | Conselho de Administração | 23 - Conselho de Administração (Suplente) | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| SYLVIO KLEIN TROMPOWSKY HECK IndependenteGin | Conselho de Administração | 27 - Conselho de Adm. Independente (Efetivo) | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| RICARDO RIBEIRO VALADARES GONTIJOGin | Conselho de Administração e Diretoria | 33 - Conselheiro(Efetivo) e Dir. Presidente | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
Diretoria 8 membros
| Nome | Órgão | Cargo | Eleito em | Prazo do mandato |
|---|---|---|---|---|
| RICARDO RIBEIRO VALADARES GONTIJOGin | Conselho de Administração e Diretoria | 33 - Conselheiro(Efetivo) e Dir. Presidente | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| EDUARDO FERREIRA QUINTELLAGin | Diretoria | 19 - Outros Diretores | 11/05/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| GUILHERME DE REZENDE CASTANHEIRAGin | Diretoria | 19 - Outros Diretores | 11/05/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| JOÃO ADRIANO PONCIANO NOBREGin | Diretoria | 19 - Outros Diretores | 11/05/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| LAURA RIBEIRO HENRIQUESGin | Diretoria | 19 - Outros Diretores | 11/05/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| PAULO HENRIQUE MARTINS DE SOUSAGin | Diretoria | 12 - Diretor de Relações com Investidores | 11/05/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| PAULO HENRIQUE MARTINS DE SOUSAGin | Diretoria | 19 - Outros Diretores | 11/05/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
| RAFAEL PASSOS VALADARESGin | Diretoria | 19 - Outros Diretores | 11/05/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2028 |
Conselho Fiscal 6 membros
| Nome | Órgão | Cargo | Eleito em | Prazo do mandato |
|---|---|---|---|---|
| BRUNO LAGE DE ARAÚJO PAULINOGin | Conselho Fiscal | 40 - Pres. C.F.Eleito p/Controlador | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2027 |
| LARISSA CAMPOS BREVESGin | Conselho Fiscal | 46 - C.F.(Suplent)Eleito p/Controlador | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2027 |
| PAULO NOBREGA FRADEGin | Conselho Fiscal | 45 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Minor.Ordinaristas | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2027 |
| PAULO SÁVIO BICALHOGin | Conselho Fiscal | 43 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Controlador | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2027 |
| ROBERTO TAVARES PINTO COELHOGin | Conselho Fiscal | 46 - C.F.(Suplent)Eleito p/Controlador | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2027 |
| SÉRGIO LISA DE FIGUEIREDOGin | Conselho Fiscal | 48 - C.F.(Suplent)Eleito p/Minor.Ordinaristas | 30/04/2026 | Até a Assembleia Geral Ordinária de 2027 |
Comitês 3 comitês
Comitê de Auditoria
| Nome | Cargo |
|---|---|
| ANTONIO JOSE PINTO CAMPELOGin | Membro do Comitê (Efetivo) |
| LARISSA CAMPOS BREVESGin | Membro do Comitê (Efetivo) |
| SYLVIO KLEIN TROMPOWSKY HECKGin | Membro do Comitê (Efetivo) |
Comitê de Divulgação de Informações Relevantes
| Nome | Cargo |
|---|---|
| PAULO HENRIQUE MARTINS DE SOUSAGin | Presidente do Comitê |
Membro do Comitê de Divulgação de Informações Relevantes
| Nome | Cargo |
|---|---|
| RICARDO RIBEIRO VALADARES GONTIJOGin | Membro do Comitê (Efetivo) |
| RICARDO VALADARES GONTIJOGin | Membro do Comitê (Efetivo) |
Diversidade declarada, por órgão
Gênero
| Órgão | Feminino | Masculino | Não binário | Outros | Sem resposta |
|---|---|---|---|---|---|
| Conselho Fiscal - Efetivos | 0 | 3 | 0 | 0 | 0 |
| Conselho Fiscal - Suplentes | 1 | 2 | 0 | 0 | 0 |
| Conselho de Administração - Efetivos | 2 | 5 | 0 | 0 | 0 |
| Conselho de Administração - Suplentes | 1 | 6 | 0 | 0 | 0 |
| Diretoria | 1 | 6 | 0 | 0 | 0 |
Pessoas com deficiência
| Órgão | PCD | Não PCD | Sem resposta |
|---|---|---|---|
| Conselho Fiscal - Efetivos | 0 | 3 | 0 |
| Conselho Fiscal - Suplentes | 0 | 3 | 0 |
| Conselho de Administração - Efetivos | 0 | 7 | 0 |
| Conselho de Administração - Suplentes | 0 | 7 | 0 |
| Diretoria | 0 | 7 | 0 |
Cor ou raça
| Órgão | Amarelo | Branco | Preto | Pardo | Indígena | Outros | Sem resposta |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Conselho Fiscal - Efetivos | 0 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Conselho Fiscal - Suplentes | 0 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Conselho de Administração - Efetivos | 0 | 7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Conselho de Administração - Suplentes | 0 | 7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diretoria | 0 | 6 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 |
Conforme declarado no FRE (disponível a partir de ~2023). Órgãos que marcaram "não aplicável" não aparecem.
20102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
Remuneração total, por órgão — exercício 2026
Prevista para 2026 (FRE 2026)
| Conselho Fiscal | Conselho de Administração | Diretoria Estatutária | |
|---|---|---|---|
| Nº de membros | 3 | 7 | 7 |
| Nº de membros remunerados | 3 | 6 | 7 |
| Salário ou pró-labore | 200.000 | 2.300.000 | 5.500.000 |
| Benefícios diretos e indiretos | 0 | 0 | 0 |
| Participação em comitês | 0 | 0 | 0 |
| Outros valores fixos | 0 | 0 | 0 |
| Bônus | 0 | 3.000.000 | 4.000.000 |
| Participação nos resultados | 0 | 0 | 0 |
| Participação em reuniões | 0 | 0 | 0 |
| Comissões | 0 | 0 | 0 |
| Outros valores variáveis | 0 | 0 | 0 |
| Pós-emprego | 0 | 0 | 0 |
| Cessação do cargo | 0 | 0 | 0 |
| Baseada em ações | 0 | 0 | 16.000.000 |
| Total do órgão | 200.000 | 5.300.000 | 25.500.000 |
Realizada em 2026 (FRE 2027)
Não informado
A companhia não informou valores para este exercício no FRE 2027.
Valores em reais (R$), sempre referentes ao exercício 2026: a prevista é a aprovada em assembleia, informada no FRE de 2026; a realizada é a efetivamente reconhecida, informada no FRE de 2027 — quando esse FRE ainda não foi entregue, a coluna fica em branco (—). Linhas conflitantes publicadas pela CVM para o mesmo órgão são preservadas e numeradas como registros separados.
Nº de membros remunerados é a média anual apurada mensalmente.
Maior, menor e média da remuneração individual — exercício 2026
Realizada em 2026
A realizada em 2026 será reportada no FRE de 2027, ainda não disponível.
Valores anuais em reais (R$), por membro remunerado do órgão. Esta seção do FRE só reporta exercícios encerrados (não há "prevista"): o exercício 2026 vem do FRE de 2027.
Remuneração variável prevista × efetiva — exercício 2026
Prevista para 2026 (FRE 2026)
| Conselho Fiscal | Conselho de Administração | Diretoria Estatutária | |
|---|---|---|---|
| Nº de membros | 3 | 7 | 7 |
| Nº de membros remunerados | 0 | 1 | 7 |
| Bônus — mínimo previsto | 0 | 0 | 0 |
| Bônus — máximo previsto | 0 | 3.000.000 | 4.000.000 |
| Bônus — se metas atingidas | 0 | 3.000.000 | 4.000.000 |
| Bônus — efetivo | 0 | 0 | 0 |
| Part. resultados — mínimo previsto | 0 | 0 | 0 |
| Part. resultados — máximo previsto | 0 | 0 | 0 |
| Part. resultados — se metas atingidas | 0 | 0 | 0 |
| Part. resultados — efetivo | 0 | 0 | 0 |
Realizada em 2026 (FRE 2027)
Não informado
A companhia não informou valores para este exercício no FRE 2027.
Valores em reais (R$), sempre referentes ao exercício 2026: a prevista é a aprovada em assembleia, informada no FRE de 2026; a realizada é a efetivamente reconhecida, informada no FRE de 2027 — quando esse FRE ainda não foi entregue, a coluna fica em branco (—). Linhas conflitantes publicadas pela CVM para o mesmo órgão são preservadas e numeradas como registros separados.
Na coluna "Prevista", o valor "efetivo" ainda não existe (exercício em curso na entrega do FRE).
Remuneração baseada em ações — exercício 2026
Ações entregues — Realizada em 2026
A realizada em 2026 será reportada no FRE de 2027, ainda não disponível.
Valores em reais (R$). Esta seção do FRE reporta posições e eventos já ocorridos (não há "prevista"): o exercício 2026 vem do FRE de 2027. A diluição potencial é exibida como declarada pela companhia — a escala do campo varia entre empresas (fração, percentual ou outra base) e ainda não foi validada pelo censo.
Auditor independente, por ano
| Ano | Auditor | CNPJ do auditor | Origem | Contratação |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S Ltda | 61366936000125 | Nacional | 06/03/2018 |
| 2026 | PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA | 61562112000120 | Nacional | 12/12/2022 |
| 2025 | ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S Ltda | 61366936000125 | Nacional | 06/03/2018 |
| 2025 | PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA | 61562112000120 | Nacional | 12/12/2022 |
| 2024 | ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S LTDA | 61366936001440 | Nacional | 06/03/2018 |
| 2024 | PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA | 61562112000201 | Nacional | 12/12/2022 |
| 2023 | ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S LTDA | 61366936001440 | Nacional | 06/03/2018 |
| 2023 | PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA | 61562112000201 | Nacional | 12/12/2022 |
| 2022 | Ernst & Young Auditores Independentes S.S | 61366936001440 | Nacional | 30/04/2018 |
| 2022 | PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes | 61562112000201 | Nacional | 26/03/2013 → 31/03/2018 |
| 2022 | PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes | 61562112000201 | Nacional | — |
| 2021 | Ernst & Young Auditores Independentes S.S | 61366936001440 | Nacional | 30/04/2018 |
| 2021 | PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes | 61562112000201 | Nacional | 26/03/2013 → 31/03/2018 |
| 2020 | Ernst & Young Auditores Independentes S.S | 61366936001440 | Nacional | 30/04/2018 |
| 2020 | PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes | 61562112000201 | Nacional | 26/03/2013 → 31/03/2018 |
| 2019 | Ernst & Young Auditores Independentes S.S. | 61366936001440 | Nacional | 30/04/2018 |
| 2019 | PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes | 61562112000201 | Nacional | 26/03/2013 → 31/03/2018 |
| 2018 | ERNST & YOUNG TERCO AUDITORES INDEPENDENTES S.S. | 05354273000158 | Nacional | 05/08/2010 → 25/03/2013 |
| 2018 | Ernst & Young Auditores Independentes S.S. | 61366936001440 | Nacional | 30/04/2018 |
| 2018 | PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes | 61562112000201 | Nacional | 26/03/2013 → 31/03/2018 |
| 2017 | ERNST & YOUNG TERCO AUDITORES INDEPENDENTES S.S. | 05354273000158 | Nacional | 05/08/2010 → 25/03/2013 |
| 2017 | Ernst & Young Auditores Independentes S.S. | 61366936001440 | Nacional | 30/04/2018 |
| 2017 | PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes | 61562112000201 | Nacional | 26/03/2013 → 31/03/2018 |
| 2016 | ERNST & YOUNG TERCO AUDITORES INDEPENDENTES S.S. | 05354273000158 | Nacional | 05/08/2010 → 25/03/2013 |
| 2016 | PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes | 61562112000201 | Nacional | 26/03/2013 |
| 2015 | ERNST & YOUNG TERCO AUDITORES INDEPENDENTES S.S. | 05354273000158 | Nacional | 05/08/2010 → 25/03/2013 |
| 2015 | PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes | 61562112000201 | Nacional | 26/03/2013 |
| 2014 | ERNST & YOUNG TERCO AUDITORES INDEPENDENTES S.S. | 05354273000158 | Nacional | 05/08/2010 → 25/03/2013 |
| 2014 | PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes | 61562112000201 | Nacional | 26/03/2013 |
| 2013 | ERNST & YOUNG TERCO AUDITORES INDEPENDENTES S.S. | 05354273000158 | Nacional | 05/08/2010 → 25/03/2013 |
| 2013 | PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes | 61562112000201 | Nacional | 26/03/2013 |
| 2012 | ERNST & YOUNG TERCO AUDITORES INDEPENDENTES S.S. | 05354273000158 | Nacional | 05/08/2010 |
| 2011 | ERNST & YOUNG TERCO AUDITORES INDEPENDENTES S.S. | 05354273000158 | Nacional | 31/03/2011 |
| 2010 | ERNST & YOUNG TERCO AUDITORES INDEPENDENTES S.S. | 05354273000158 | Nacional | 31/12/2007 |
Fonte: seção de auditores do FRE, dados abertos da CVM. O FRE lista os auditores dos últimos exercícios, então em anos de troca aparecem a firma que sai e a que entra — as datas de contratação delimitam cada período.
Big 4, por ano
| Ano | Firmas listadas | Big 4 |
|---|---|---|
| 2026 | 2 | 1 |
| 2025 | 2 | 1 |
| 2024 | 2 | 1 |
| 2023 | 2 | 1 |
| 2022 | 3 | 1 |
| 2021 | 2 | 1 |
| 2020 | 2 | 1 |
| 2019 | 2 | 1 |
| 2018 | 3 | 1 |
| 2017 | 3 | 1 |
| 2016 | 2 | 1 |
| 2015 | 2 | 1 |
| 2014 | 2 | 1 |
| 2013 | 2 | 1 |
| 2012 | 1 | 1 |
| 2011 | 1 | 1 |
| 2010 | 1 | 1 |
Big 4 = 1 se alguma das firmas listadas no FRE do ano é PwC, Deloitte, KPMG ou EY (identificação pelo nome declarado; definição em derive.sql, a validar).
20102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
Distribuição do capital (free float)
| Acionistas pessoa física | 34.131 |
| Acionistas pessoa jurídica | 366 |
| Investidores institucionais | 792 |
| Ações ordinárias em circulação | 327.025.947 (62,83%) |
| Ações preferenciais em circulação | 0 (0%) |
| Total em circulação | 327.025.947 (62,83%) |
"Em circulação" = ações fora do bloco de controle e da tesouraria, na data da última assembleia (30/04/2026).
Capital social
| Tipo | Autorização/aprovação | Valor (R$) | Ações ON | Ações PN | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital Autorizado | 16/05/2024 | 2.000.000.000 | 0 | 0 | 0 |
| Capital Emitido | 29/06/2023 | 1.181.857.399 | 520.500.000 | 0 | 520.500.000 |
| Capital Integralizado | 29/06/2023 | 1.181.857.399 | 520.500.000 | 0 | 520.500.000 |
| Capital Subscrito | 29/06/2023 | 1.181.857.399 | 520.500.000 | 0 | 520.500.000 |
20102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
Relações familiares 3 relações
| Administrador | Cargo | Pessoa relacionada | Cargo | Emissor da pessoa relacionada | Parentesco |
|---|---|---|---|---|---|
| Ricardo Valadares Gontijo | Presidente do CA e Diretor Presidente | Ana Carolina Ribeiro Valadares Gontijo Valle | Membro do CA | Direcional Engenharia S/A | Filho ou Filha (1º grau por consangüinidade) |
| Ricardo Valadares Gontijo | Presidente do CA e Diretor Presidente | Ana Lúcia Ribeiro Valadares Gontijo | Membro do CA | Direcional Engenharia S/A | Marido ou Esposa (1º grau por afinidade) |
| Ricardo Valadares Gontijo | Presidente do CA e Diretor Presidente | Ricardo Ribeiro Valadares Gontijo | Vice Presidente do CA e Diretor Comercial | Direcional Engenharia S/A | Filho ou Filha (1º grau por consangüinidade) |
Transações com partes relacionadas 14 transações
| Parte relacionada | Relação com o emissor | Data | Montante (R$) | Saldo (R$) | Empréstimo | Juros |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Garantias | Garantia de nove contratos de financiamento à produção | 22/12/2006 | 125.219.800 | — | S | 0.000000 |
| SCP Manaus | Empresa coligada (Eliza Miranda) | 01/10/2008 | 11.423.065 | — | S | 0.000000 |
| TSC Engenharia Ltda. | Sócio minoritário em subsidiária (Porto Velho) | 09/01/2010 | 8.764.062 | — | S | 0.000000 |
| TSC Engenharia Ltda. | Sócio minoritário de empresa controlada | 09/01/2009 | 5.790.213 | — | S | 0.000000 |
| AGER Incorporações Imobiliárias Ltda. | Sócio minoritário de empresa controlada (Geminiano) | 31/07/2010 | 4.173.500 | — | S | 0.000000 |
| LM Consultoria / Siena Participações | Sócio minoritário em subsidiária (Dream park) | 01/01/2010 | 1.624.001 | — | S | 0.000000 |
| SPL Engenharia Ltda. | Participante de SPE e SCP. | 19/06/2010 | 1.193.063 | — | S | 0.000000 |
| Racine Tápias | Controlador da Racine Tápias é sócio minoritário em subsidiária (Valparaiso) | 08/11/2007 | 640.000 | — | S | 0.000000 |
| Armazéns Gerais Carapina | Controlador dos Armazéns Gerais Carapina é sócio minoritário em subsidiária (Valparaiso) | 20/12/2007 | 560.000 | — | S | 0.000000 |
| DAM Incorporações Ltda. | Participante SPE | 25/12/2010 | 397.000 | — | S | 0.000000 |
| Seven Engenharia Ltda. | Sócio minoritário de empresa controlada pela Direcional | 15/07/2010 | 200.000 | — | S | 0.000000 |
| DAM Incorporações Ltda. | Sócio minoritário de empresa controlada | 01/12/2008 | 122.000 | — | S | 0.000000 |
| Bella Aliança Locações e Participações Ltda. | empresa de propriedade dos acionistas controladores | 01/07/2007 | 20.000 | — | S | 0.000000 |
| Bella Aliança Locações e Participações Ltda. | Empresa de propriedade dos acionistas controladores | 01/07/2007 | 2.500 | — | S | 0.000000 |
Objeto e justificativa de cada contrato (textos longos) ficam nos formulários originais, na aba Fontes e dados.
Sem valores mobiliários no exterior para esta companhia (fonte: Formulário de Referência da CVM; listagens estrangeiras só existem nos dados abertos 2019–2025, títulos de dívida a partir de 2016).
Contas padronizadas R$ milhões
| 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 1.680 | 2.452 | 3.027 | 3.434 | 3.956 | 3.887 | 4.090 | 4.142 | 4.652 | 4.655 | 5.101 | 5.680 | 6.489 | 7.572 | 10.067 | 13.220 |
| Ativo circulante | 1.308 | 1.914 | 2.451 | 2.442 | 2.721 | 2.435 | 2.518 | 2.351 | 2.251 | 2.333 | 2.666 | 2.856 | 2.777 | 3.583 | 4.571 | 6.129 |
| Caixa e equivalentes | 191 | 351 | 362 | 490 | 636 | 437 | 433 | 413 | 715 | 534 | 732 | 724 | 733 | 634 | 792 | 1.199 |
| Aplicações financeiras | 0 | 0 | 75 | 53 | 29 | 63 | 135 | 71 | 144 | 196 | 195 | 325 | 454 | 693 | 823 | 983 |
| Contas a receber | 662 | 964 | 1.248 | 1.392 | 1.172 | 1.122 | 950 | 703 | 395 | 348 | 247 | 232 | 363 | 522 | 993 | 1.439 |
| Estoques | 408 | 503 | 660 | 396 | 735 | 656 | 806 | 971 | 823 | 1.081 | 1.268 | 1.231 | 960 | 1.421 | 1.643 | 2.087 |
| Tributos a recuperar | 6 | 11 | 14 | 17 | 23 | 27 | 22 | 25 | 26 | 25 | 21 | 24 | 23 | 26 | 37 | 44 |
| Despesas antecipadas | 4 | 2 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Realizável a longo prazo | 334 | 491 | 516 | 852 | 1.086 | 1.325 | 1.448 | 1.683 | 2.266 | 2.163 | 2.258 | 2.587 | 3.408 | 3.672 | 5.029 | 6.673 |
| Investimentos | 0 | 0 | 0 | 37 | 37 | 38 | 51 | 50 | 64 | 49 | 73 | 118 | 144 | 169 | 213 | 124 |
| Imobilizado | 35 | 46 | 58 | 101 | 110 | 87 | 70 | 55 | 66 | 102 | 90 | 99 | 140 | 111 | 221 | 260 |
| Intangível | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 3 | 3 | 3 | 4 | 8 | 14 | 19 | 21 | 36 | 34 | 33 |
| Passivo circulante | 411 | 667 | 725 | 741 | 859 | 668 | 753 | 702 | 764 | 517 | 572 | 497 | 918 | 1.043 | 1.508 | 1.621 |
| Obrigações sociais e trabalhistas | 28 | 35 | 37 | 42 | 42 | 44 | 27 | 21 | 26 | 31 | 28 | 32 | 39 | 45 | 68 | 88 |
| Fornecedores | 23 | 43 | 30 | 73 | 130 | 108 | 99 | 71 | 76 | 52 | 90 | 92 | 123 | 130 | 136 | 194 |
| Dívida de curto prazo | 122 | 281 | 339 | 308 | 458 | 372 | 467 | 405 | 449 | 221 | 229 | 137 | 321 | 242 | 210 | 287 |
| Passivo não circulante | 440 | 552 | 881 | 1.092 | 1.361 | 1.442 | 1.589 | 1.836 | 2.494 | 2.769 | 3.189 | 3.724 | 4.122 | 4.418 | 6.335 | 9.278 |
| Dívida de longo prazo | 181 | 192 | 417 | 582 | 491 | 465 | 440 | 489 | 549 | 652 | 842 | 1.139 | 1.100 | 1.102 | 1.423 | 2.560 |
| Patrimônio líquido | 828 | 1.232 | 1.421 | 1.601 | 1.736 | 1.777 | 1.747 | 1.604 | 1.393 | 1.369 | 1.340 | 1.459 | 1.450 | 2.111 | 2.224 | 2.320 |
| Receita líquida | 782 | 1.072 | 1.368 | 1.744 | 1.836 | 1.570 | 1.358 | 752 | 1.166 | 1.458 | 1.501 | 1.776 | 2.163 | 2.355 | 3.348 | 4.343 |
| EBIT | 159 | 178 | 225 | 259 | 244 | 163 | 3 | -132 | -31 | 193 | 221 | 323 | 375 | 423 | 755 | 1.003 |
| Lucro líquido | 167 | 182 | 230 | 236 | 232 | 156 | -1 | -137 | -74 | 121 | 150 | 209 | 256 | 387 | 728 | 980 |
| Fluxo de caixa operacional | -258 | -202 | -83 | 287 | 321 | 197 | 126 | 39 | 267 | 241 | 285 | 104 | 220 | -171 | 76 | 398 |
| Fluxo de caixa de investimento | -26 | -20 | -98 | -35 | 0 | -56 | -62 | 53 | 132 | -24 | -31 | -101 | -49 | -39 | -93 | -92 |
| Fluxo de caixa de financiamento | 160 | 382 | 192 | -137 | -175 | -340 | -68 | -112 | -97 | -398 | -57 | -10 | -162 | 111 | 174 | 101 |
DFP consolidada, exercício "último" da entrega vigente, contas com código fixo no plano CVM (indicado no balão de cada linha). Valores em R$ milhões correntes. Receita bruta, CAPEX, juros pagos e EBITDA não são contas padronizadas e ficam para etapa futura.
Variáveis empíricas
| 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tamanho (ativos) | 21,24 | 21,62 | 21,83 | 21,96 | 22,10 | 22,08 | 22,13 | 22,14 | 22,26 | 22,26 | 22,35 | 22,46 | 22,59 | 22,75 | 23,03 | 23,31 |
| Tamanho (receita) | 20,48 | 20,79 | 21,04 | 21,28 | 21,33 | 21,17 | 21,03 | 20,44 | 20,88 | 21,10 | 21,13 | 21,30 | 21,49 | 21,58 | 21,93 | 22,19 |
| Alavancagem | 0,18 | 0,19 | 0,25 | 0,26 | 0,24 | 0,22 | 0,22 | 0,22 | 0,21 | 0,19 | 0,21 | 0,22 | 0,22 | 0,18 | 0,16 | 0,22 |
| Liquidez corrente | 3,18 | 2,87 | 3,38 | 3,30 | 3,17 | 3,64 | 3,34 | 3,35 | 2,95 | 4,52 | 4,66 | 5,75 | 3,02 | 3,44 | 3,03 | 3,78 |
| ROA | 0,10 | 0,07 | 0,08 | 0,07 | 0,06 | 0,04 | -0,00 | -0,03 | -0,02 | 0,03 | 0,03 | 0,04 | 0,04 | 0,05 | 0,07 | 0,07 |
| ROE | 0,20 | 0,15 | 0,16 | 0,15 | 0,13 | 0,09 | -0,00 | -0,09 | -0,05 | 0,09 | 0,11 | 0,14 | 0,18 | 0,18 | 0,33 | 0,42 |
| Margem líquida | 0,21 | 0,17 | 0,17 | 0,14 | 0,13 | 0,10 | -0,00 | -0,18 | -0,06 | 0,08 | 0,10 | 0,12 | 0,12 | 0,16 | 0,22 | 0,23 |
| Caixa / ativos | 0,11 | 0,14 | 0,12 | 0,14 | 0,16 | 0,11 | 0,11 | 0,10 | 0,15 | 0,11 | 0,14 | 0,13 | 0,11 | 0,08 | 0,08 | 0,09 |
| Tangibilidade | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,03 | 0,03 | 0,02 | 0,02 | 0,01 | 0,01 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,01 | 0,02 | 0,02 |
Definição de cada variável no balão da linha (e em derive.sql, replicada no do-file de validação). Calculadas sobre as contas padronizadas acima; MVP a validar.
CGVN — Informe "pratique ou explique"
⬇ Baixar todas as respostas e justificativas (CSV)
| Ano | Versão | Entregue em | Documento oficial |
|---|---|---|---|
| 2019 | 1 | 31/07/2019 | ver informe na CVM ↗ |
| 2020 | 1 | 30/09/2020 | ver informe na CVM ↗ |
| 2021 | 1 | 02/08/2021 | ver informe na CVM ↗ |
| 2022 | 1 | 01/08/2022 | ver informe na CVM ↗ |
| 2023 | 1 | 31/07/2023 | ver informe na CVM ↗ |
| 2024 | 1 | 31/07/2024 | ver informe na CVM ↗ |
| 2025 | 1 | 31/07/2025 | ver informe na CVM ↗ |
Segmento de listagem B3
Extraído do Formulário Cadastral (FCA), dados abertos da CVM:
| Ano | Segmento B3 | Fonte oficial |
|---|---|---|
| 2019 | Novo Mercado | FCA 2019 ↗ |
| 2020 | Novo Mercado | FCA 2020 ↗ |
| 2021 | Novo Mercado | FCA 2021 ↗ |
| 2022 | Novo Mercado | FCA 2022 ↗ |
| 2023 | Novo Mercado | FCA 2023 ↗ |
| 2024 | Novo Mercado | FCA 2024 ↗ |
| 2025 | Novo Mercado | FCA 2025 ↗ |
Conselheiros e administradores
Extraídos do Formulário de Referência (FRE), dados abertos da CVM:
| Ano | Fonte oficial |
|---|---|
| 2010 | FRE 2010 ↗ |
| 2011 | FRE 2011 ↗ |
| 2012 | FRE 2012 ↗ |
| 2013 | FRE 2013 ↗ |
| 2014 | FRE 2014 ↗ |
| 2015 | FRE 2015 ↗ |
| 2016 | FRE 2016 ↗ |
| 2017 | FRE 2017 ↗ |
| 2018 | FRE 2018 ↗ |
| 2019 | FRE 2019 ↗ |
| 2020 | FRE 2020 ↗ |
| 2021 | FRE 2021 ↗ |
| 2022 | FRE 2022 ↗ |
| 2023 | FRE 2023 ↗ |
| 2024 | FRE 2024 ↗ |
| 2025 | FRE 2025 ↗ |
| 2026 | FRE 2026 ↗ |
Remuneração dos administradores
Extraída do item 8 do Formulário de Referência (FRE), dados abertos da CVM:
| Ano | Fonte oficial |
|---|---|
| 2010 | FRE 2010 ↗ |
| 2011 | FRE 2011 ↗ |
| 2012 | FRE 2012 ↗ |
| 2013 | FRE 2013 ↗ |
| 2014 | FRE 2014 ↗ |
| 2015 | FRE 2015 ↗ |
| 2016 | FRE 2016 ↗ |
| 2017 | FRE 2017 ↗ |
| 2018 | FRE 2018 ↗ |
| 2019 | FRE 2019 ↗ |
| 2020 | FRE 2020 ↗ |
| 2021 | FRE 2021 ↗ |
| 2022 | FRE 2022 ↗ |
| 2023 | FRE 2023 ↗ |
| 2024 | FRE 2024 ↗ |
| 2025 | FRE 2025 ↗ |
| 2026 | FRE 2026 ↗ |
Auditor independente
Extraído da seção de auditores do Formulário de Referência (FRE), dados abertos da CVM:
| Ano | Fonte oficial |
|---|---|
| 2010 | FRE 2010 ↗ |
| 2011 | FRE 2011 ↗ |
| 2012 | FRE 2012 ↗ |
| 2013 | FRE 2013 ↗ |
| 2014 | FRE 2014 ↗ |
| 2015 | FRE 2015 ↗ |
| 2016 | FRE 2016 ↗ |
| 2017 | FRE 2017 ↗ |
| 2018 | FRE 2018 ↗ |
| 2019 | FRE 2019 ↗ |
| 2020 | FRE 2020 ↗ |
| 2021 | FRE 2021 ↗ |
| 2022 | FRE 2022 ↗ |
| 2023 | FRE 2023 ↗ |
| 2024 | FRE 2024 ↗ |
| 2025 | FRE 2025 ↗ |
| 2026 | FRE 2026 ↗ |
Propriedade, laços e exterior
Posição acionária, capital, partes relacionadas e valores mobiliários no exterior — extraídos do Formulário de Referência (FRE), dados abertos da CVM:
| Ano | Fonte oficial |
|---|---|
| 2010 | FRE 2010 ↗ |
| 2011 | FRE 2011 ↗ |
| 2012 | FRE 2012 ↗ |
| 2013 | FRE 2013 ↗ |
| 2014 | FRE 2014 ↗ |
| 2015 | FRE 2015 ↗ |
| 2016 | FRE 2016 ↗ |
| 2017 | FRE 2017 ↗ |
| 2018 | FRE 2018 ↗ |
| 2019 | FRE 2019 ↗ |
| 2020 | FRE 2020 ↗ |
| 2021 | FRE 2021 ↗ |
| 2022 | FRE 2022 ↗ |
| 2023 | FRE 2023 ↗ |
| 2024 | FRE 2024 ↗ |
| 2025 | FRE 2025 ↗ |
| 2026 | FRE 2026 ↗ |
Demonstrações financeiras
Contas extraídas da DFP consolidada, dados abertos da CVM:
| Ano | Fonte oficial |
|---|---|
| 2010 | DFP 2010 ↗ |
| 2011 | DFP 2011 ↗ |
| 2012 | DFP 2012 ↗ |
| 2013 | DFP 2013 ↗ |
| 2014 | DFP 2014 ↗ |
| 2015 | DFP 2015 ↗ |
| 2016 | DFP 2016 ↗ |
| 2017 | DFP 2017 ↗ |
| 2018 | DFP 2018 ↗ |
| 2019 | DFP 2019 ↗ |
| 2020 | DFP 2020 ↗ |
| 2021 | DFP 2021 ↗ |
| 2022 | DFP 2022 ↗ |
| 2023 | DFP 2023 ↗ |
| 2024 | DFP 2024 ↗ |
| 2025 | DFP 2025 ↗ |